常见问题

阶梯就要多放钱。利率越低，同样的缺口今天要放的越多。买之前用当时的实际收益率重算一遍，收入地板计算器里可以改利率。

即期年金也能做地板，而且管到终身，阶梯只能铺 30 年。代价是钱交出去就拿不回来，多数年金不随通胀调整，还要看保险公司的偿付能力。很多家庭把两者合用：阶梯管前 20、30 年，年金或 QLAC 管更老的那一段。

有可能。一方先走以后，开支一般降到原来的七八成，社保却只剩一份，地板缺口可能变大，也可能变小，要按两人的社保单独算。买多了的部分到期以后照样是钱，转去股票或留给在世一方就行。

先保过桥段。社保开领以后的缺口通常不大，可以晚几年再补。实在不够，先考虑延后退休、降低必需开支，或者提前领社保，三条路各有代价，要一起算。

货币市场基金、短期国债、高息储蓄都可以，关键是本金不跌、随时能取。

不能。看的是离职那一年你满不满 55：离职那年年内满 55 岁就算，53 岁离职、等到 55 岁再取不算。公共安全人员和私营部门消防员的门槛是 50 岁或服务满 25 年。其他人可以看 72(t)，或者先用应税账户的钱过渡到 59½。

有，做法要变。这是计划的规定，每家不一样，先看计划文件（SPD）里的分配选项。只能一次领的话，可以把接下来几年要用的钱留在手上，其余直接转进 IRA。留下的部分适用 Rule of 55，不罚 10%，但当年全部算收入，还会先被预扣 20%；转进 IRA 的部分以后再取，就回到 59½ 的规则。

只有自家公司股票在计划里涨出来的那一截可以，基金不行。成本部分当年仍按普通收入交税，而且要在一个纳税年度内把这个计划分完。在加州，资本利得和普通收入税率一样，NUA 只推迟州税，不降州税。

不用。NUA 那一截在分配后马上卖，也按长期资本利得交税。拿着不卖，只影响分配后新涨的部分按长期还是短期算。要不要继续持有是投资决定，集中持股的风险可以看公司股票那篇。

不会罚款，但今年那笔转换大部分会变成应税收入，报税时 Form 8606 要填对。如果新雇主的计划接受 IRA 转入，年底前把税前的 IRA 转进去，12 月 31 日的余额变小，今年的比例就会好很多。先确认新计划接受转入，再算清楚时间点。

60 天内把全额存进 IRA，包括被扣的那 20%（这部分要自己掏），被扣的税报税时抵税款。只存了八成的，差的部分算收入。已经过了 60 天的，看是否符合 IRS Rev. Proc. 2020-46 列出的理由，比如金融机构出错、本人或家人重病、支票丢失没兑现；符合的，可以向接收的机构书面自证，在理由消失后 30 天内存入就视为及时。自证不等于 IRS 批准，查账时 IRS 仍可能认定不符合。

不能。NUA 所依附的一次性分配，法条只写了 401(a) 合格计划和 403(a) 计划（IRC §402(e)(4)(D)(i)），403(b) 不在里面。政府的 457(b) 另有一套取款规则，这篇没有展开。

按这个案例只算联邦、将来仍在 24% 档，约 10.0 年才打平，比在加州的 5.9 年长，NUA 的优势撑得更久。但搬州涉及加州居民身份的认定，搬走前后的收入怎么划分要单独算。

因为社保会被一起拖进来计税。判断社保要不要计税，看的是其他收入加社保的一半，超过 $44,000 以后，每多 $1 收入就多拖进 $0.85 的社保（IRC §86）。老张家的股息和卖出利得已经让 $19,600 的社保要计税，扣除额只剩 $27,900 的空间，每转 $1 又要占掉 $1.85，所以第一年零税只能转约 $15,000。除了社保没有别的收入的话，大约是 $27,000。

能，但有两个限制。当年的 RMD 本身不能转进 Roth，要先当普通取款取出来交税，超出 RMD 的部分才能转（见 RMD 完全指南）。这时 RMD、社保加上股息往往已经把 12% 档填满，再转多半按 22% 交税。这样也常常值得转：不转的钱，以后要么在一方去世后按单身档位交税，要么在孩子手里按 24% 交。案例里头六年填满 12% 档以后，73 到 80 岁接着转到 IRMAA 线下，95 岁比只做头六年多留约 $100,500。钱最后要捐掉、或者名义回报只有 6% 的话，这一步就不划算。

看转换后的 MAGI 有没有越过 IRMAA 门槛。IRMAA 看两年前的 MAGI，2026 年合报门槛 $218,000，单身 $109,000。老张家转满 12% 档那几年，MAGI 最高约 $148,300，保费不受影响；73 岁以后接着转，也是让 MAGI 停在 $213,000，离门槛留 $5,000 缓冲。反倒是照规则做的那条路先碰上 IRMAA：两个人都在的话，85 岁起就要多交，转满 12% 档的要到 88 岁。

不是。文中的零税只算联邦税。加州把 Roth 转换算进州收入（社保不算），联邦零税的那一块，在加州仍然算收入。确定以后要搬去没有州所得税的州，搬过去以后再转，可能省下州税。

能扣，但吃亏。扣下来交税的那部分不算转换，进 Roth 的钱就少了一截；59½ 岁以下，扣掉的部分还可能另交 10% 的额外税。从经纪账户付税，整笔都进了 Roth，经纪账户以后每年的股息税也少一点。

不能。2018 年起，Roth 转换做了就不能撤销（recharacterization 已取消）。所以每年只按当年的收入和档位定当年转多少，12 月 31 日前做完，第二年再重算。

不可以。§402(c)(4)(B) 把 "any distribution to the extent such distribution is required under section 401(a)(9)" 排除在可转存分配之外。每年的 RMD 必须先以普通取款的形式取出来、交税；在此之上再转的部分才能进 Roth。这也是为什么转换要在 RMD 开始之前做。

不必。RMD 只要求你把钱从税前账户里拿出来并交税，之后放进应税账户继续投资完全可以。很多人以为 RMD 是"必须消费"，其实只是"必须缴税"。

只有当前雇主的 401(k)，前提是你不是 §416 定义的 5% 股东、而且计划文件保留了这个例外（计划可以统一规定到龄即取）。以前雇主的 401(k)、所有 IRA、SEP、SIMPLE 都不享受。想把旧账户也推迟，一个办法是把它们转进当前雇主的计划，前提是计划接受转入。

有，而且规则完全不同。多数非配偶受益人要在 10 年内清空；原账户主人过世时已过起始日的，2025 年起第 1 到 9 年每年都要按自己的预期寿命取最低金额，第 10 年清零。2021 到 2024 年的免罚是临时补丁，已经到期。继承来的 IRA 也不能和你自己的 IRA 合并算。配偶受益人可以把账户转成自己的。

立即把差额从同一个账户取出来，并在补正窗口内提交 Form 5329 申报罚税。两件都做，罚金才从 25% 降到 10%。要申请全免，要向 IRS 说明漏取出于合理错误、并且已在补救，IRS 可以豁免，但法条里没有"首次自动免"这回事。

一方工作记录很少或没有，可以按另一方 PIA 的 50% 领配偶福利，前提是另一方已经开始领。配偶福利在 FRA 领是 50%，提前领也按比例减，但没有延领奖励，配偶福利等到 70 岁不会比 67 岁多。所以低收入一方通常在自己 FRA 时领配偶福利就够了。

婚姻满 10 年、现在未再婚、年满 62 岁，可以按前配偶的记录领配偶福利，而且不需要前配偶同意，也不影响前配偶和他现任家庭的金额。前配偶过世后，还可以领遗属福利。

会。SSA 每年自动复核你的收入记录，如果新的工作年份替代了之前计算 PIA 时的某个低收入年份，金额会向上调整。到 FRA 后，之前因收入测试被扣的月份会重新计算，以后每月多领一点，不是一次补发。

按 2026 年受托人报告，支付退休和遗属福利的 OASI 信托基金预计 2032 年第四季度耗尽，之后收进来的税仍够支付约 78% 的承诺金额，到 2100 年逐步降到 62%；和残障基金合并看是 2034 年第三季度、约 83%。1983 年那次，国会赶在无法按时发放之前修了法，但修法内容包括把 FRA 从 65 岁逐步提到 67 岁、社保金开始部分计税，本身也是减福利。规划上可以按"有一定折扣的风险"考虑，但按"领不到"来做决定是过度反应。

59½ 岁以上、且第一个 Roth 账户已开满五年，随时可以免税免罚取用。59½ 岁以下，每笔转换的本金要放满五年才能免罚取出，每一笔各自计时：2026 年转的 2031 年解锁，2027 年转的 2032 年解锁。

转换额在所在州按普通收入征税。按 2026 年加州税率表（扣掉两人的个人豁免抵免），上面那对夫妇每年 $115,000 左右的转换多交约 $4,000 州税，最上面一截在 8% 档；按 IRMAA 线每年转 $195,000，多交约 $11,000，最上面一截进了 9.3% 档。打算退休后搬到内华达、德州、华盛顿这类无州税州的，先搬再转，这笔州税就能省下。

会，而且影响很大。ACA 补贴按 MAGI 计算，转换额直接抬高 MAGI。疫情期间加码的补贴 2025 年底到期，2026 年又回到 4 倍贫困线的悬崖：两口之家 MAGI 超过 $84,600，补贴一分没有，多转一美元就可能丢掉一整年的补贴。60 到 64 岁、靠市场保险过渡到 Medicare 的家庭，转换前一定先把补贴损失算进成本。上面那对夫妇如果 63、64 岁靠 ACA，守在补贴线下（两年每年只转 $66,600，65 岁起再按 IRMAA 线转）比一开始就按 IRMAA 线转，95 岁少留约 $93,200。这笔差额按 6% 折回补贴到账的 63、64 岁，约 $14,000；两年的补贴合计超过这个数，就先守补贴线。

技术上可以，但等于少转了一截，59½ 岁以下还要交 10% 罚金。用应税账户的钱付税，让 100% 的转换额进 Roth，是效率最高的做法。

按合报的 MAGI 定档，但只有在 Medicare 上的那位交 IRMAA。另一方到 65 岁时再按当时两年前的收入算。

不是，每年重新定。今年跳档，明年收入降下来就回到标准档。它是一年一年看的，不累积。

通知通常在年底前后寄到，次年 1 月生效。如果有合格的人生事件，立即填 SSA-44；事件发生在当年最后 3 个月的，可以申请到次年 3 月 31 日。修改过报税表（附 IRS 受理证明），或者 IRS 给社保局的数据有错，也可以要求重新定档。都没有的话，只能承受这一年，同时把当年的收入压下来，让下下年回到标准档。

有。Part C 计划仍然要交 Part B 保费，IRMAA 照收；Part D 的附加费也照收，即便药物保险包含在 Advantage 计划里。

是，只要夫妻当年任何时候住在一起。这意味着临时收入从第一美元起，每 $1 就把 $0.85 社保金拖进应税，直到社保金的 85% 为止；其他收入只要有社保金的一半，就是 85% 计税。除非有非常特殊的理由，领社保的夫妻不要用分报。

大多数州不对社保金征税，加州、纽约、德州、佛州都不征。少数州征，各有各的豁免规则。

可以，填 W-4V 表，从 7%、10%、12%、22% 里选一档让 SSA 代扣联邦税，避免年底一次补缴或预缴罚金。

是，规则相同。

第一年取资产的 4%，之后每年按通胀调整那个金额，不再看资产余额。如果第二年资产跌了 20%，取款额不变（这是法则的假设，实践中多数人会适度调低）。

自住房不产生现金流，不算在 4% 的分母里。除非打算卖掉换小房子、把差价拿出来用，那部分差价才算。

直接从缺口里减。每年 $20,000 的兼职收入，按 4% 法则等于少需要 $500,000 的本金。这也是"晚几年完全退休"最直接的价值。

历史数据显示退休家庭的实际开支增长通常低于 CPI，尤其 75 岁之后。按 CPI 减 1% 调整是一个常见的折中。

每人 $1,000，但必须各有一个 HSA 账户。家庭计划的 $8,750 可以存在一个账户，两人的追加要分别存在各自的账户里。

不能再供款，但余额是你的，继续投资、继续免税取用。HSA 跟人走，不跟雇主走。

留给配偶，账户直接变成配偶的 HSA，继续免税。留给非配偶（比如孩子），账户失去 HSA 身份，全额在当年计入继承人的收入。所以 HSA 是应该在自己有生之年用掉的账户，收据延迟报销的策略在这里派上用场。

算。雇主存 $1,500，你自己最多再存 $7,250（家庭计划）。雇主端的供款同样免税、免 FICA。

对健康、医疗支出低的家庭，HDHP 的保费差额加 HSA 的税收优惠通常超过免赔额的风险。对有慢性病、每年医疗支出稳定很高的家庭要细算。

加州不承认 HSA 的税收优惠：供款不能在州税扣除，账户里的利息和资本利得每年要在州税申报。联邦三重免税，加州零优惠。这是加州居民做 HSA 唯一的折扣，但联邦层面的优惠仍然值得。

配偶可以选择把继承的 IRA 当作自己的（合并后按自己的年龄算 RMD），或者作为继承 IRA 保留（如果在世配偶比过世方年轻很多、还没到 59½ 岁，保留继承 IRA 可以免罚金取款）。已故一方已过 RMD 起始日、当年还没取足的，那一年的 RMD 要由在世配偶先取足；还没到起始日的，保留继承 IRA 可以推迟到已故一方本应开始取的那一年。

变了。社保计税的门槛从合报的 $32,000/$44,000 降到单身的 $25,000/$34,000。上面案例的妻子，其他收入 $120,000 加社保一半 $18,000，临时收入 $138,000，社保 85% 计税，和合报时一样到顶了，但门槛更低意味着更早到顶，收入较低的在世配偶会明显感受到这一点。

再婚后可以合报，档位恢复。但这是生活决定，不是税务决定；而且再婚涉及遗产和受益人的重新安排。

是。过世当年在世配偶仍可合报，这是最后一个合报年，有转换空间的话，用足它。但已故一方当年的 RMD 要先取足（RMD 本身不能转换），转换要在 12 月 31 日前完成；这一年的收入两年后仍按合报的 IRMAA 表看。

最早 60 岁（残障 50 岁），但提前领有减额。自己也有退休金的，可以先领一种、以后换另一种，例如先领遗属福利，70 岁再换成自己的。

不晚。真正关不上的窗口只有一个：59½ 岁之前的提前取款例外。50 多岁能做的事最多：追加供款、税务多元化、集中持股、保险缺口，每一件都还来得及，而且这几年做的调整会决定你退休后那十年有多大腾挪空间。

取决于两个税率的比较：今年转出这笔钱的税率，和将来取出它的税率。前者低就值，一样高就不值。案例里 12% 那一段值得转，22% 那一段转不转差不多。别人给你一个"该不该转"的通用答案，一定是错的。

不应该。留一部分税前账户是有用的：退休后每年有 $47,500 的扣除额度（合报 65 岁以上），这部分收入实际税率是 0%；将来如果有大额医疗支出可以抵扣，也需要有应税收入来配。全转成 Roth 等于把这些额度浪费掉。

是转换最好的时机之一。同样一笔转换额，在低点转能移出更多份额，反弹发生在 Roth 里、永远免税。但要确认你有现金交税，市场跌的时候应税账户也在跌。

会，而且影响的不只是申报义务。国内资产会改变你的遗产结构、某一年的应税收入、以及配偶不是公民时的传承路径。这三件事都要放在同一张表上看，不能分开处理。

不用。加州不给 529 供款州税优惠，开哪个州的计划，加州的税务处理都一样。看费用和投资选择就行。

能，只要学校是有资格参加美国联邦学生资助项目的院校，很多海外大学也在名单上。入学前用学校的联邦学校代码（Federal School Code）查一下。

父母持有的 529 算父母资产，在 FAFSA 里计入的比例远低于孩子名下的资产。祖父母持有的 529，FAFSA 现在不再问。具体能拿多少，用 FAFSA SAI 估算器算。

可以，但同一笔学费不能用两次。通常先拿出 $4,000 学费用现金付、申请 AOTC，剩下的再用 529 付。

可以。持有人和受益人都要有 SSN 或 ITIN，多数计划要求持有人有美国地址。

是扣除，不是免税，而且有期限和上限。2025 到 2028 年，合格的小费收入最多扣 $25,000，这个数合报不翻倍（§224）；加班费只能扣超过正常时薪的那半倍（一倍半里多出来的部分），最多 $12,500，合报才是 $25,000（§225）。两条的递减一样：MAGI 超过 $150,000（合报 $300,000）后，每超 $1,000 减 $100。FICA 照缴。对多数专业人士家庭影响不大。

2025 到 2028 年，在美国最终组装的新车，个人车贷利息最多扣 $10,000，有收入递减。二手车、租赁、在境外组装的车不算。

法案写的是永久，但税法里的永久只表示没有到期日。2017 年 TCJA 也曾把它翻倍，原本要在 2026 年砍半。国会换届之后随时可以再改，规划上把它当作"当前有效"，别当成"一劳永逸"。

归属算不算一次"取得"，IRS 至今没有明确指引。§1091(a) 的原文把取得限定为 "by purchase or by an exchange on which the entire amount of gain or loss was recognized by law"。归属是薪酬对价，严格说既不是 purchase 也不是 exchange。本文采保守口径：当成一次取得。如果你在归属前后 30 天内以低于成本基础的价格卖出了同一只股票，损失可能被暂时否定、计入新股的成本基础。每季度归属一次的人，几乎总在 30 天窗口内，卖出亏损批次前先看归属日历。

作废，没有税务后果，因为没归属就没有 §83 事件。归属日之后再离职，那批已经是你的了。跳槽时间点和归属日之间差几天，可能就是几万美元的差别。

不能。§83(b) 只对"财产的转移"适用，限制性股票（restricted stock）授予时就有真实的股份，所以可以选；RSU 在归属前是一个无资金支持的承诺，不是财产，没有可以选举的对象。

每家公司只看自己发的补充工资，各自按 22% 预扣，都不知道你家的总收入（§3402(g) 按雇主适用）。两份 RSU 加两份工资进了 32% 档，少预扣的部分是两边各自的差额相加；再加上 0.9% 附加 Medicare 的错位（见上表）。这类家庭几乎都需要上调预扣或额外预缴。

从买入日的次日开始算，到卖出日为止，要超过 12 个月。买入日一周年那天卖，仍算短期。

同年实现的资本损失先抵资本利得（短期抵短期，长期抵长期，再交叉抵）。抵完还有剩余，每年最多抵 $3,000 普通收入，余下无限期结转。

加州不区分长短期，全部按普通所得税率，最高 13.3%。案例一的家庭在加州，$200,000 利得的州税可能再加 $18,000 到 $20,000。联邦的三段堆叠在州税层面完全不存在。

主要住所有 §121 豁免：住满五年中的两年，单身免 $250,000、合报免 $500,000，超出部分才按长期资本利得堆叠。出租房没有这项豁免，而且折旧回收部分按最高 25% 征。

赠与的资产带着赠与人的原始成本；继承的资产在身故日重置为市价。同一份增值股票，生前赠与和身后继承，税差可以是全部利得的 15% 到 20%。

不是。税率档是渐进的，只有超过档位边界的那部分按更高税率交。多赚永远比少赚到手多，例外是 IRMAA 这类断崖，和某些抵免的"悬崖式"取消。

联邦档位 + 州税档位，再加：工资收入加 Medicare 1.45%（合报工资超 $250,000 再加 0.9%），在加州再加 SDI 1.3%，工资没到 $184,500 的还有社保税 6.2%；有投资收入且 MAGI 过线加 3.8%；有孩子且 MAGI 在 $400,000 到 $488,000 之间加 5%；领社保且在过渡区，把联邦档位乘 1.85。

不是。应该做的是把可以递延的收入递延、可以扣除的扣除、可以选年份的收入选到边际税率低的年份。边际税率越高，扣除工具越值钱。

法律上没有等待期，多数人存入后几天内转换。曾经有人担心"步骤交易原则"，2017 年 12 月的税改（TCJA）国会报告明确了 Backdoor Roth 的合法性。

是。IRA 是个人账户，pro-rata 也是按个人算。丈夫的传统 IRA 余额不影响妻子的 Backdoor。没有收入的配偶可以用配偶 IRA 做。

高收入且有雇主计划的人，扣除本来就会被拒绝；如果软件误扣了，修正税表并补填 8606。

2018 年起 Roth 转换不能撤销（recharacterization 已取消）。只能接受当年的 pro-rata 税，然后把旧余额转进 401(k)，明年再做干净的 Backdoor。

是，而且值得。$7,500 一年看起来不多，但夫妻两人每年 $15,000、坚持二十年，按名义 9% 增长是 $840,000 左右的免税账户，退休后取出不进临时收入、不影响 IRMAA、不需要 RMD。把它当成每年一月的例行动作。

转换的本金随时可取（非扣除供款本身没交税也没罚款），但转换后的增值要等第一个 Roth 账户开满五年，并且满 59½ 岁。每一笔转换有各自的五年期。

不会，联邦层面无限期结转，直到用完或过世。过世时未用完的亏损消失，不能传给继承人。

有，加州跟随联邦。加州的资本损失同样每年只能抵 $3,000 普通收入。

会，正面影响。亏损抵掉利得，AGI 降低，MAGI 降低。同年有大额利得又接近 IRMAA 门槛的退休家庭，收割亏损是把 MAGI 压回门槛下的工具之一。

目前联邦洗售规则只适用于"证券"，加密货币不在内。这一点国会多次提议修改，做之前查最新规则。

它们通常做得不错，但要注意跨账户的洗售：机器人只看它管理的账户，你在别处的 401(k) 或配偶的账户它不知道。

可以，但要选一个作为住所，且证据要一致。"半年加州、半年内华达"的家庭最容易被 FTB 认定为加州居民，因为加州的关系通常更深。

行，但它是 FTB 最看重的因素之一。租出去比空着强；卖掉最清楚。

真的。联邦法律禁止各州对非居民的退休收入征税，包括 IRA、401(k)、养老金、DB 计划的取款，即便这些钱是在加州工作时攒下的。这是退休后搬走最确定的一项收益。

高收入家庭搬走后的一到三年，FTB 发居民身份问卷是常见的。回复时要有完整的证据链：新州的驾照、选民登记、房产文件、天数记录、社交关系证明。

州所得税在联邦分项扣除里有 SALT 上限（2026 年 $40,400），高收入家庭本来也扣不了多少。搬走后 SALT 扣除减少，但影响远小于省下的州税。

不必须。可以分报；如果一方与孩子同住且当年后六个月没有和配偶同住，可以按"户主"报，比分报好得多。

几乎没有。没收入的一方分报，标准扣除浪费掉，有收入的一方按分报的半档位交税，两头亏。

归申报孩子为受抚养人的一方，两人不能同时申报同一个孩子。

会。合报的退税可以被用来抵一方的旧欠税、拖欠的子女抚养费或学生贷款。填 Form 8379（受伤配偶）可以要回自己那份。

加州要求州税身份和联邦一致（少数例外）。联邦分报，加州也分报。

去年税额为零的话，安全港是"去年的 100%" = $0，今年不预缴也不罚。但第二年就要按第一年的税额预缴了。

退休前是 W-2 预扣，退休后是 IRA 取款和社保，没有雇主预扣了。第一年最容易漏。在 IRA 托管机构和社保局分别设预扣，或者按去年税额的安全港预缴。

会，4 月 15 日报税时退。但退税不计利息，等于免息借给 IRS。

罚金按每个季度分别算：第一季少缴的部分，从 4 月 15 日起计息到补缴日。下季度补上只是停止计息，已经产生的罚金不消失。少缴一季 $14,300、两个月后补，罚金约 $170。

可以。社保用 W-4V 选 7%、10%、12% 或 22%；养老金和 IRA 取款用 W-4P。退休后完全可以靠预扣不做预缴。

退休（62 岁以上）或残障的第一年、灾害、或"合理原因"可以申请免除（Form 2210 Part II）。第一年预缴不足是常见的免除理由之一。

它是一个出发点，不是答案。它假设取款额固定、按通胀调，不管市场怎么走都照取；它针对的是 30 年；它用的是美国过去的回报。退休更早、预期寿命更长、或者愿意在坏年份少花一点的家庭，数字都会不一样。

头几年的跌幅会小一些，但组合也长得慢，撑不撑得满 30 年未必更好。上面的假设下，股票从 60% 降到 40%，成功率从 86% 升到 88%；升到 80%，降到 82%。差别远没有取款额的影响大。

即期年金用一笔钱换终身的固定收入，把必要开支的底盘锁住，组合只负责有弹性的那部分。它消除的正是序列风险和长寿风险，代价是流动性和能留给下一代的钱。适不适合，要看必要开支里有多少已经被社保、养老金覆盖。

先花现金和债券那一块，股票不动；当年不做通胀上调，或者按弹性规则少取；有条件的，推迟一两年退休，或者先做一份兼职。退休头两三年的这些小调整，对后面二十年的影响最大。

随机数的种子是固定的，同样的输入得到同样的结果。这样改一个参数时，你看到的变化只来自那一个参数。

归属那天的市值已经作为工资交过税，那就是你的成本。卖出时只对归属之后的涨跌交税。1099-B 上的成本常常是 $0 或者不完整，报税时要按公司的补充报表调整，否则同一笔钱交两次税。

能分散，但税的算法不一样：买入时的折扣，卖出时要算一部分普通所得；卖出时离授予日满两年、离购买日满一年的是合格处置，否则是不合格处置，两者在普通所得和资本利得之间的划分不同。先把每一批的授予日和购买日列清楚。

ISO 行权当年可能触发 AMT，行权和卖出的时点要一起安排，比 RSU 复杂得多，要单独算。

两个人的持股合起来看，而且往低处定：两份工资、两份股票，只有一个风险源。

这件事管的是集中度，不是公司好坏。前景好的公司也可以跌一半，而你的工作、奖金和这笔股票会一起受影响。想保留一部分参与上涨的，把它限制在 10% 到 20% 以内。

多数 401(k) 至少有一只综合债券指数基金或者稳定价值基金，放债券够用了。反过来，如果 401(k) 里的股票基金费用很高，股票那部分可以多放到 IRA 或券商账户里。

如果把 HSA 当投资账户用、将来拿来付医疗费，它的税务待遇比 Roth 还好：存进去能扣，付医疗费取出来不交税。放预期增长最高的资产。

债券基金的增值通常不大，卖出的税不高。可以在券商账户里卖债券、买股票，同时在 401(k) 里卖等额的股票、买债券，全家比例不变。增值很大的股票基金先别动，用新钱慢慢调。

值得，但重点在 401(k) 和券商账户之间的分工，那才是金额大的部分。

重要，而且和先从哪个账户取钱连在一起：先取哪个账户，会改变三个账户各自的大小，位置也要跟着调。

不用，基金内部自己调。但你在它之外还有别的持仓的话，全家的整体比例还是要看。

大跌之后再平衡意味着买入股票，这是它最难执行、也最有用的时候。按规则执行，不按感觉。如果到时候做不到，说明股票比例定高了，回头看风险测评。

能。卖出有亏损的持仓可以抵掉同年的利得，每年还能抵 $3,000 普通收入，余额无限期结转。注意洗售规则：卖出前后 30 天内，在任何账户（含 IRA 和配偶的账户）买回实质相同的证券，亏损就不能当年抵扣。

要算，而且它通常就是偏离最大的那一类。RSU 每年归属，股票比例会被它一直往上推。怎么分几年减下来，见集中持股那一篇。

自住房不算。它不能按比例买卖，也不产生可以再投资的现金流。出租房可以单独看，但一般不和股债放在同一个再平衡规则里。

要看的是年龄背后的期限和收入。一对 70 岁、养老金覆盖全部开支、组合主要留给孩子的夫妻，这笔钱的期限可能比一个 40 岁、两年后要买房的人还长。「100 减年龄」这类经验公式，是在用年龄粗略代替期限。

按用途分，不按账户分。同一个目标的钱放在不同账户里，合起来算一个组合；不同目标的钱（首付、学费、退休）哪怕在同一个账户里，也该分开看期限。

共用一个组合的，按胆子小的那一位定。大跌时，家里只要有一个人坚持要卖，组合通常就会被卖掉。

档位给的是区间，积极型也建议留一小块不是股票的钱：再平衡时要有东西可卖，碰上临时开支也不用在低点动股票。

它是一个起点。真正定仓位还要看全部账户、税务和目标；同样的比例，放进哪个账户，税后结果也不一样。

房子买得早、涨得多的，值得改。林家这套房，写法不同，在世一方卖房时的应税利得差 $850,000。刚买不久、几乎没涨的，差别很小，可以等下次再融资或做信托时一起改。

加名字通常要录一份新契据，这份契据很可能构成 §852 的书面声明，房子从单独财产变成共同财产。婚前的那部分价值也一起进了共同财产，离婚时能不能按 §2640 拿回，要看文件怎么写。加名字之前先想清楚目的。

父母是外国人、一年内给你超过 $100,000，你要报 Form 3520，不交税，但漏报的罚款很重，见 Form 3520 那篇。父母是美国人的，由父母报 Form 709。给贷款机构的赠与信，写明是给你一个人的，这也是将来证明单独财产的证据之一。

和 joint tenancy 一样，在世一方到县登记处录一份死亡宣誓书（Affidavit of Death），附上死亡证明。另外记得做一份过世日的估价报告，将来卖房时证明重置后的成本基础。

第二位过世时，房子全部计入他的遗产，按过世日市价重置，孩子拿到的成本基础都是市价。写法影响的是第一位过世时那一次重置，以及第二位过世时要不要走 probate。要绕开 probate，放进生前信托。

要看房子所在州的法律。§682.1 是加州法；其他州有的不承认共同财产，有的另有写法。在外州买房，问当地的产权公司或律师。

看 LLC 怎么报税。按合伙报税的 LLC，利润也按份额算到每个成员头上，分不分钱都要报，道理和 S 公司一样。按 C 公司报税的，公司自己交税，不分红股东就不交，矛盾换成了"要不要分红"。运营协议怎么写，要看你们自己的文件。

门槛是公司要超过调整后遗产总额的 35%，而且只算做实际生意的资产。分期期间 IRS 可以要求担保或设特别留置权；公司卖掉的部分加上从公司拿走的钱累计到一半，剩下的税马上到期；利息也不能扣除。打算几年内卖公司的家庭，这条路不一定合适。

有。按遗嘱或信托把股份分给继承人，不算 §6166 里的处分；遗产把股份卖给哥哥换一张票据，算卖出，累计到一半会让分期到期。股份卖给家人还会碰到 §2703 和估值的问题。这一步要律师和会计师一起设计。

被保险人自己持有，赔付计入他的遗产（§2042）。周家不交遗产税，算进去也没税，但家产再大一些就有了。持有人、被保险人、受益人是三个不同的人，赔付可能变成持有人对受益人的赠与。妹妹自己持有、自己受益，两个问题都没有。资产更大的家庭一般用 ILIT 持有。

遗产税上按公允市场价值，IRS 可以不同意你们的数字。家里分财产，按买卖协议里约定的办法，常见的是请独立评估师、每两三年更新一次。周家的估值每差 $1,000,000，差额就差 $500,000，所以两个孩子最好事先认同这个办法。

规模小，矛盾的结构一样：一个接班一个不接，工资、分红、决策照样会有分歧。好处是规模小，公司以外的资产通常够补差额，不一定需要分期或保险。先把上面三个判断问题问一遍。

加州没有州遗产税。部分州另有自己的遗产税或继承税，门槛和税率各州不同，有的比联邦低得多。搬家前先查目标州的规则，和当地的律师确认。

可以，但需要配偶书面同意，同意书要写明配偶知道自己放弃的是什么，并经公证或由计划代表见证（IRC §417(a)(2)）。ERISA 规定已婚参与者的 401(k) 受益人默认是配偶，改成别人必须有配偶签字；婚前协议不算，上一任配偶签的也管不到下一任。IRA 没有这条联邦要求，但在加州这类共同财产州，配偶对婚内积累的那部分仍有权利主张。

写三个孩子各三分之一，其中一个先你过世，他那份怎么办？"按人头"（per capita）会把他的份额平分给另外两个；"按支系"（per stirpes）会把他的份额传给他的子女。多数家庭想要的是后者。填表时要看清楚这个选项。

继承退休账户本身没有所得税问题，配偶也可以做 spousal rollover。问题在遗产税：给非公民配偶的遗产不享受无限婚姻扣除，超过免征额时，可以用 QDOT 信托把这部分遗产税递延到第二位过世。2026 年免征额 $15,000,000，多数家庭暂时碰不到，但这是要提前知道的事。

不一定。未成年子女、有特殊需要的家人、或者你希望控制分配节奏时，信托更好。成年且有能力管理财产的子女，直接写个人更简单，而且继承退休账户时的税务处理更灵活。信托做退休账户受益人必须满足"看穿信托"的技术要求，否则账户主人在强制提款起始日之前过世的，可能被迫 5 年清空。

可撤销生前信托在你活着的时候是"授予人信托"（grantor trust），可以用你自己的社保号，收入全部报在你的 1040 上，受托人不向 IRS 报任何表（Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)），税负和不设信托完全一样。过世后信托变成不可撤销，才需要申请独立税号并按信托的规则报税。

不能。可撤销信托里的资产仍然算你的遗产，因为你随时可以撤回。它解决的是 probate，不是遗产税。要把资产移出遗产，需要的是不可撤销信托。那是另一类工具，代价是你真的失去控制权。

不会。转入设立人为现时受益人或可撤销的信托，不构成所有权变更（Rev. & Tax. Code §62(d)），房产税基不变。但过户文件要填对。

多半不能。转进可撤销信托不重估，但你过世后信托把房子分给孩子，就是父母给子女的转让，按 Prop 19 处理：只有孩子一年内搬进去当自住房、并申请房主豁免，才能沿用原税基，而且市值超过原税基加 $1,044,586（2025 年 2 月 16 日到 2027 年 2 月 15 日的额度）的部分照样重估；出租房、度假屋一律按市价重估。信托管的是免 probate，管不了这一条。

一般不会。联邦 Garn-St Germain 法（12 U.S.C. §1701j-3(d)(8)）禁止贷款机构因为借款人把房产转入自己仍是受益人的生前信托而触发"到期全额偿还"条款，通知一下贷款机构就行，不需要重新贷款。但这条保护有两个条件：只覆盖五户以下的住宅物业，而且只保护借款人自己住的房子（12 CFR §191.5(b)：转进信托后借款人仍是受益人、也仍住在里面）。出租房、五户以上的公寓楼、商业地产都不在范围内，把这类物业转进信托之前必须先看贷款文件、先跟贷款方谈。

它只管房产，而且加州的 TOD deed 制度有日落条款：Probate Code §5600(c) 规定该部分只到 2032 年 1 月 1 日为止自动废止，除非另有立法延期；2032 年前签署的 TOD deed 不受废止影响。把它当长期方案之前要知道这一条。

在加州这类共同财产州，夫妻通常设一个联合信托，条款里区分共同财产和各自的独立财产。第一位过世时信托按条款分成几个子信托。分开设两个的情况通常是再婚家庭、各自有婚前财产、或者有不同的继承安排。

不交。超过 $19,000 的 $281,000 要填 709 申报，从终身免征额里扣，但没有税。夫妻合赠的话是超出 $262,000。

配偶是美国公民，无限额免税。配偶不是美国公民，每年只有 $194,000 免税，超出部分动用免征额。这一条华人家庭特别容易忽略。

是终身一次。它是一生中所有超额赠与加身后遗产的总额度。

赠与人成本高于市价的资产，受赠人计算亏损时用市价、计算盈利时用原始成本，两头都不占便宜。亏损的资产自己卖掉实现亏损，再把现金送出去。

和 1040 同期，4 月 15 日，可延期到 10 月 15 日。即便当年没有税，超过年度免税额的赠与也要报，否则追溯期不启动。

会随通胀调整，但幅度是通胀率，追不上资产增长。也可能被国会下调。2017 年之前是 $5,490,000，随时可以改回去。规划上按现行法律做，但别把"永久"当成保证。

消费会拉低净增长率。上面 4% 的情形就是"退休后开始消耗"的假设，跨线推迟到基本不会发生。但要看消费的规模：每年花 $200,000 对 $6,000,000 的资产是 3.3%，对 $20,000,000 只是 1%。资产越大，越花不掉。

有两个方向。一是生前做 Roth 转换：交掉的所得税从遗产里出去了，遗产变小；孩子继承的 Roth 在十年内取出不交所得税。二是把税前账户指定给慈善机构、把 Roth 和能享受成本重置的资产留给孩子。慈善机构不交所得税，孩子拿到的是税负最轻的部分。两个方向都要提前几年布局，不是临终能做的事。

对州遗产税有用，对联邦没用。联邦遗产税跟人走，不跟州走。

如果住所（domicile）在美国（绿卡持有人通常是），有完整的 $15,000,000。如果是非居民外国人，只有 $60,000，而且只对美国境内资产征税。

第一位过世者的未用免征额可以转给非公民配偶，但有 QDOT 的，最早要等她过世或入籍时才能用；她过世时既不是公民、住所也不在美国，就用不上（中美之间没有遗产税协定）；入籍的，从入籍那天起就能用。规则复杂，需要专业人士处理。

退休账户和其他资产一样不享受婚姻扣除。可以放进 QDOT，但 IRA 放进信托后的所得税处理复杂。有些家庭选择让非公民配偶尽早入籍来解决。

两人都有绿卡、住所都在美国，各自有 $15,000,000 免征额，但彼此之间的转移同样没有婚姻扣除。规划思路相同：分开持有、年度赠与、QDOT 或入籍。

继承的传统 IRA 不行，非配偶继承人不能把它转成 Roth。继承的 401(k)、403(b) 等雇主计划，计划允许的话，可以直接转入继承 Roth IRA，当年按你的税率交税（IRS Notice 2008-30）。

要，但取出免税，中间九年也不用每年取。免税的前提是满五年：从原持有人第一次存入任何 Roth 的那一年算起。所以 Roth 的十年规则没有税负，只是账户在第十年后不能继续免税增长。

从原持有人过世的次年起算，到第十年的 12 月 31 日。2026 年 3 月过世，截止日是 2036 年 12 月 31 日，实际接近十一年。

IRS 免除了 2021 到 2024 年的漏取罚款，2025 年起按规则取即可，不需要补取往年的。但十年期限不延长：2020 年过世的，仍要在 2030 年底前取完。

继承人的受益人（"继承的继承人"）延续原来的十年期，不重新开始。但如果原来的继承人是合格指定受益人、按寿命在取（例如配偶、残障子女），下一位从他过世起重新算十年。

要有过世日市价的证据。房产做估价，股票用过世日的收盘价，生意做估值。遗嘱执行人负责建立这些记录，继承人将来卖出时要用。没有记录，IRS 可以质疑。

可以，叫"替代估值日"，但只在需要提交 706 遗产税申报表、且选择替代估值日能降低遗产税时才能用。不交遗产税的家庭用过世日。

是。美国税务居民继承的中国房产，基础重置为过世日市价。"国内父母的房产留到身后"，税务上的依据就在这里。国内的基金、理财这类 PFIC 有例外：被继承人持有期间一直是非美国人的，继承时照样重置（§1291(e)(2)）；被继承人过世前已经是美国人的，不重置（§1291(e)(1)）。

能，只要孩子自己满足五年住两年的条件。基础已经重置，通常没什么利得，豁免用不上。

可以，但定期险到期就没了，ILIT 的长期价值在于永久性保单。很多家庭用 ILIT 持有第二人身故（survivorship）的终身寿险，两人都过世时赔付，正好是遗产税到期的时候，保费也比单人的低。

技术上可以，但如果配偶同时是受益人，要严格限制她的权力（只能按"健康、教育、维持、扶养"标准分配），否则信托资产可能计入她的遗产。多数律师建议受托人是子女或第三方。

不可以。任何"回流"给设立人的安排都可能让信托被视为设立人的遗产。

如果 ILIT 的受益人包括孙辈，每年赠与要同时分配 GST 免征额（Form 709 上选择）。漏分配的话，孙辈受益的部分可能触发 40% 的隔代转移税。

不需要。ILIT 持有的是"保单"这个资产，受托人可以退保、换保单、换保险公司，只要新保单也由信托持有。

能。可以选择"赠与分割"（gift splitting），一方的赠与视为夫妻各半，需要报 709 选择。或者直接从共同账户转出，共同财产州的共同财产本身就是各半。

没有。赠与后钱是孩子的，用途不受限。

赠与通常是受赠人的单独财产，但如果混入了共同账户或用于共同财产（比如还共同房贷），可能变成共同财产。想保护的话，让孩子把赠与放在单独账户，或者送进为孩子设立的信托。

那是另一个问题。可以送进信托（受托人控制分配）、529（只能用于教育）、或者用 UTMA（未成年时家长管理）。工具的选择取决于你想保留多少控制。

房屋险的责任部分是底层，伞险在它之上。伞险还会补上底层保单不保的一些情形，比如诽谤、名誉损害这类人身侵害（personal injury），各家条款不同，买之前看清楚。

起步看可投资净资产。再往上加一档的理由通常有三个：家里有青少年司机、有出租房、或者职业和社交让你更容易成为被告。额度从 $1M 加到 $2M 的成本，远低于第一个 $1M。

联邦法下的合格计划受 ERISA 保护，IRA 在破产程序中有联邦上限保护，但非破产的普通债权执行看各州法律，差别很大。别把「退休账户动不了」当成通则，尤其是有大额 IRA 的家庭。

雇主的保单保的是你在职务范围内的行为，下班之后、家里、私车出行都不在里面。它和伞险不互相替代。

要。这一方没有工资收入，但承担的照护、接送、家务如果要花钱请人做，是一笔实打实的开支。一年 $40,000 到 $70,000 是常听到的区间，不过它只对特定的家庭结构成立，前提得说出来：全美托育的平均价格是每个孩子一年 $13,184（Child Care Aware of America，2025），家政清洁工的平均年薪是 $37,080（BLS 职业工资统计，2025 年 5 月）。两个学龄前的孩子送托育、再加部分家务外包，确实落在这个区间里；孩子都上学之后，这个数会明显下来。用这个"替代成本"当作收入替代那一部分来算，保额通常在 $500,000 到 $1,000,000 之间。很多家庭只给挣钱的一方买，这是个盲点。顺带提醒一句：网上流传的"全职妈妈年薪 $184,820"那类数字不要用在保额分析里。那来自一份 2019 年的问卷，假设每周工作 106 小时，还把家务按 CFO、COO 的薪资定价，它是媒体指数，不是替代成本。

多数情况下不需要。寿险解决的是"有人依赖你的收入"这个问题。没有依赖者，买它没有对应的风险。例外：有共同签字的债务、需要赡养的父母、或者想趁年轻健康锁定一份将来可以转换的定期险。

寿险的身故赔付本身免联邦所得税。所以收入替代那一部分，理论上按家庭的税后开支算就够了，这也是为什么替代比例常取 60% 到 75%，而不是 100%。用税前收入乘 70%，粗略地已经把税和少一个人的开支都考虑进去了。

可以扣，但要算准。过世的一方社保交够了，未满 18 岁（高中在读的到 19 岁）的孩子每人能领他基本福利额（PIA）的 75%，照顾未满 16 岁孩子的配偶也能领 75%，全家合计有上限，一般是 PIA 的 150% 到 188%。最小的孩子满 16 岁，配偶那一份就停了，要到 60 岁才能再领遗属福利，中间是空窗期。所以遗属福利只能抵掉孩子小的那几年的一部分收入替代，不能当成一直有。自己的估算，到 my Social Security 账户里查。

算，但只能算作"现在有"。结论不变，理由要说准："离职当天失效"这个流传很广的说法并不准确。终止时点一般是离职当月的月底，不是当天，具体以你的保单证明书（certificate）为准。转换权：多数州按 NAIC 565 号示范法的要求，你有 31 天把团体保障转成个人保单、免体检；但通常只能转成永久型，按你当时的达到年龄定价，不便宜。可携带性（portability）：把定期保障原样带走是雇主可选的功能，不是法定权利，有的计划还要求提供可保证明，而且通常有年龄上限。还有一个细节：雇主提供的团体定期寿险，超过 $50,000 的那部分，保费成本要按 IRS 的 Table I 折算成 imputed income 计进你的 W-2，交所得税和工资税（IRC §79）。W-2 上那笔说不清来路的小额收入，多半就是它。真正的规划是把团体险当作短期补充，长期保障用自己持有的保单。

三种做法。① 续保：多数定期险可以续保、不用重新核保，但保费按年龄重算并逐年上涨，不存钱，通常有年龄上限。② 期限内转换：不用重新核保，保费一般按转换时的年龄算。③ 到期后重新买：是新保单，要重新审核健康，身体变差可能被拒。所以最好在到期前几年就想清楚，而不是到期那年才翻合同。

看是哪种。「水平保费定期险」（level term）在整个期限内保费固定，这是绝大多数人该买的。「逐年续保定期险」（annual renewable term）每年涨价，只在极短期需要时才用。买之前确认是前者。

投资账户放的是股票基金，按本站统一的假设算：名义 9%、通胀 3%，比标普 500 过去三十年含股息的年化回报低一些。保单的 6% 是这份演示用的记息利率，照演示原样，不另外调。IUL 的记息虽然跟着指数，但涨的年份只记一部分、跌的年份一般记零，所以它不等于股票的回报。两个数都不是保证。打平点在 7.3%–7.5%：如果你觉得自己长期拿不到这个数，或者差额做不到一直投，早买更划算。

方法不变，临界点会动。步骤是：把三条路每年的保费列出来、按通胀折回今天比成本；再以最早那条路的支出曲线为基准建侧账户，把晚买保单的现金价值加进去；最后解出「侧账户要赚多少才追平」。年龄差越小、保费比值越接近，早买的优势越小。

不能。取用方式分退保提取和保单贷款两种，税务后果不一样，而且都会减少身故赔付。带贷款的保单一旦失效，累计贷款可能一次性计入应税收入，这是 IUL 最容易踩、也最难补救的一个坑。

这篇不给任何退保或保留的建议。退保、1035 交换、减额缴清（reduced paid-up），每一条都有不可逆的后果。先要一份 in-force illustration，基于现在的数字判断，不要基于当年的沉没成本。

部分保单可以加"加速身故赔付"或"长期护理附加"条款，提前动用身故赔付支付护理费。但附加条款的定义和赔付条件差别很大，要看清是按实际费用报销还是按固定金额给付。

传统 LTC 险有的只限美国境内；部分混合型产品对境外护理有条款，但通常有比例限制或时间限制。打算回国养老的，买之前问清楚境外条款，保额可以相应少买。

可以，且有年龄相关的上限。2026 年 61 到 70 岁每年最多 $4,960 可以用 HSA 免税支付合格 LTC 保险的保费。

有些产品提供共享保额池，两人共用一个总额度。一方用得多、另一方用得少的家庭更划算，但如果两人都需要长期护理，共享池可能不够。

不是。保证列是最坏情况，不是预期。但它告诉你这个产品的下限在哪。如果下限是"78 岁保单失效、$450,000 全部损失"，你要问自己能不能接受这个风险，以及有没有别的工具能在下限更高的情况下达到同样的目的。

类似。固定指数年金看"保证最低回报"和"当前封顶"，收入年金看"保证收入"和"非保证收入"两列。同样把演示利率往下调，同样看保证列。

历史不是承诺。过去二十年的利率环境和未来可能完全不同。而且演示利率是可以事后调整的，"没低过"可能是因为演示利率本身在往下调。

越早越便宜、越容易通过核保。而且很多保单有"未来增加选择权"，可以在收入增长时不经核保增加保额。

可能被排除相关部位（比如有腰椎病史的排除腰部）、加费或拒保。这是尽早买的另一个理由。

买"未来购买选择权"（future increase option）附加条款，之后每隔几年可以不经健康核保增加保额，只需证明收入。

不是。失能险保的是工作年龄失去收入的风险，赔付用于替代收入；长期护理险保的是晚年需要照护的费用。两者覆盖的是人生的不同阶段。

一样。团体险的受益人也要更新，离婚后没改受益人、赔付给前配偶的案例每年都有。

不算。它只在意外死亡时赔付，疾病死亡不赔。疾病是成年人死亡的主要原因，AD&D 的实际覆盖率很低。

同样的问题：我离职，配偶的保障也没了。配偶的寿险应该是配偶自己持有的个人保单。

多数雇主的团体险在退休时终止，少数大公司给退休员工保留一小部分（比如 $10,000 到 $25,000）。别指望它覆盖退休后的任何需求。退休后如果还有寿险需求（遗产税流动性、配偶收入保障），要靠自己持有的保单。

要，它免费，作为补充没有坏处。只是别把它算进需求覆盖里，因为它随时可能消失。

可以，通过"所有权转让"（absolute assignment）。但从被保险人转出保单后三年内过世，赔偿金仍计入其遗产。转让本身是赠与（按保单的现金价值或"过渡价值"算）。

赔偿金进入遗产，要走遗嘱认证程序，公开、耗时、有律师费；而且遗产的债权人可以追索。受益人应该写具体的人或信托。

受益人指定不会因离婚自动失效（有些州有法律例外，加州有）。离婚协议里要写清楚保单的持有和受益人，并实际去保险公司改。

可以写，但保险公司不会直接付给未成年人，要有监护人或信托。更好的做法是受益人写"为孩子设立的信托"。

A.M. Best 的等级在其网站可以免费查（详细报告收费）；S&P、Moody's 的保险公司评级也可以在各自网站查到。保险公司自己的网站通常也公布评级。

不一定。保单的发行方是具体的某家法律实体（比如"XX 人寿保险公司"），不是集团。查保单上写的那家公司的评级。

有一定相关性，但不绝对。高评级公司的定期险不一定贵，永久性产品的差异也在其他因素（费用结构、分红历史）里。

定期险不用管。永久性保单要看降到哪：降到 A- 以下、展望负面，可以考虑用 §1035 免税交换转到另一家公司，但要重新核保、可能有退保费用，且新保单的费用结构不同，需要仔细比较。

大额的（超过担保上限两倍以上）有必要。分成两三家的成本几乎为零，每家不超过 $250,000 时，担保覆盖约 80%，一家出事损失有限。

从现金价值借款不算收入，不交税，前提是保单不失效。如果借了很多、保单在你在世时失效，累计的借款超过成本基础的部分在失效那年全部变成应税收入，而且没有现金付这笔税。这是 IUL 最大的隐藏风险。

有些产品的贷款利率和贷款部分的计息率相同（比如都是 5%），净成本为零。但这两个数都是非保证的，保险公司可以调。

不。指数有涨有跌，跌的年份 0%，涨得多的年份被封在 10%，涨得少的年份拿实际数。历史模拟下平均约 5% 到 7%。

万能寿险的保费是灵活的，可以多交（受 MEC 限制，超过会失去贷款免税待遇）或少交。多交在早期有利于积累现金价值。

in-force illustration。用实际的账户余额和当前的参数往后推，看保证列的失效年龄有没有提前。

第一年开计划、自己是唯一员工、没有成立公司的独资老板，递延可以补到 2027 年 4 月 15 日，不含延期。配偶也在工资单上的，这一条可能用不了，先和报税的人确认。雇主端那部分，独资同样可以到报税截止日（含延期）再存，自雇者的算法是（净自雇收入 − ½ 自雇税）的 20%。

2026 年起能选。6 月该交的是上一年 PTET 的一半或 $1,000，取大的；没交的部分，按 12.5% 减你的抵免。选举要在按时申报的原始税表上做，修正申报不行。12 月前付款，是想让联邦扣除落在 2026 年；但先付款、明年报税时才选举这个顺序，Notice 2020-75 没有讲到，能不能扣在 2026 年，付之前请和你的 CPA 确认。

在存进计划之前，它确实先算在公司的利润里；只要在报税截止日（含延期）前存进去，就可以扣在 2026 年。S-Corp 的截止日是 2027 年 3 月 15 日，申请延期后是 9 月 15 日。存的时候跟 TPA 或托管机构确认记成 2026 计划年度的供款。

能，报税截止日（含延期）前设立的，都可以算 2026 年。但 DB 每年有最低供款义务，不能想停就停，利润不稳的要慎重。额度看年龄和工资，用 DB Plan 测算器先看量级。

截止日 2025 年底已经过了。罚款在收到最终通知之后才开始：每个合格员工 $250，再拖约 90 天再加 $500，两个人最多 $1,500。与其登记 CalSavers，也可以自己开一个 401(k)，第一次开有 §45E 抵免。有员工的计划要做非歧视测试，先算清楚再选。

车有自己的一套限额（§280F），重型 SUV 的 §179 上限 2026 年是 $32,000，还要看商用比例。这一篇没有展开，别直接套上面设备的算法。加州照样不认 bonus 折旧。

能。LLC 是州法上的实体，S-Corp 是联邦税务上的选举。单成员或多成员 LLC 都可以填 Form 2553 选择按 S-Corp 纳税，实体本身不用改。加州还有一个对 S-Corp 有利的点：未选举的单成员 LLC 报 Form 568，交 $800 年税之外还有一笔按毛收入分档的 LLC 费（R&TC §17942，毛收入 $250,000 起 $900，最高 $11,790）；选了 S-Corp 改报 Form 100S，这笔费不再适用，换成 1.5% 的 S-Corp 税。本文案例净利润 $180,000，毛收入要是也不到 $250,000，两边都是 $0；毛收入过 $250,000 的人，这是 S-Corp 一年 $900 起的好处。另外，本文的比较基准是没有 LLC 的个人独资；已经有单成员 LLC 的，基准里本来就有 $800 年税，选了 S-Corp 之后这 $800 被 1.5% 的 S-Corp 税（最低也是 $800）取代，这 $800 在联邦可以作经营费用扣掉（加州个税上不能扣），个人独资那边本来就因此少交一点联邦所得税和自雇税，所以本文案例的净省约 $3,004，毛收入过 $250,000、再加 $900 LLC 费的约 $3,622。这两个数已经算上了 SDI：LLC 即使选了按 S-Corp 纳税，成员也不能交 DE 459 退出 SDI（EDD 资料表 DE 231LLC：CUIC §637.1 不适用于 LLC 成员），$90,000 工资的 SDI $1,170 照扣；想退出 SDI，实体要是公司（corporation）。

可以申请迟延选举救济（Rev. Proc. 2013-30），条件是你有合理理由、而且从希望生效的日期起一直按 S-Corp 的方式在运作。有这条救济，但别指望它。

持股超过 2% 的股东，公司付的健康保险费要计入 W-2 工资（但不缴 FICA），然后在个人税表上作为自雇健康保险扣除。这是一个容易报错的环节，每年年底要和会计师确认。

能。设一个 Solo 401(k)，把 SEP 的余额转进去，之后只往 401(k) 供款。但同一年里 SEP 和 401(k) 都是固定供款计划，共用同一个 §415(c) 上限 $72,000，先后顺序和当年是否已向 SEP 供款都要看清，别两边都按满额放。

能，而且这是被低估的空间。员工递延 $24,500 是每个人每年的总额度（§402(g)），两份工作合起来算；但雇主端是每个雇主各自算的（§415(c)）。主业 401(k) 已经放满 $24,500，副业的 Solo 401(k) 还可以放副业薪酬的 25%（自雇约 20%）作为雇主端供款。前提是两个雇主不属于同一个关联企业集团或关联服务集团（§414(b)(c)(m)）；若属于，§415(c) 要合并计算。

年末资产超过 $250,000 之后，每年要报 Form 5500-EZ；低于这个数不用报，但计划终止的最后一年不论多少都要报。只覆盖业主（和配偶）的 DB Plan 也报 5500-EZ，门槛一样，而且同一雇主的一人计划资产合并算：DB 加 Solo 401(k) 年末合计超过 $250,000，两个计划都要报。DB 每年的精算估值照做，注册精算师签字的 Schedule SB 自己留存，不随 5500-EZ 报送。

可以终止，但 Treas. Reg. §1.401-1(b)(2) 要求计划是 "permanent as distinguished from a temporary program"。生效后几年内、非因商业必要就放弃的，会被当作证据（will be evidence），认定计划从一开始就不是真正为员工设立的长期计划；后果可能是计划失格、已经拿到的扣除被取消。网上常说"至少运作三到五年"，那是行业经验和判例累积出来的理解，法条和法规里没有这个数字。所以 DB 只适合未来几年利润有把握的企业。

能。加州对 401(k) 和 DB 的雇主端供款处理和联邦一致，都是公司层面的扣除。$115,099 的 DB 供款，在加州 9.3% 的档位上一年再省约 $10,704。

可以，但 SEP 全部是雇主端供款，受 6% 限制。SEP 按薪酬 25% 供的话，超过 6% 的部分不可扣除。通常的做法是把 SEP 换成 Solo 401(k)，利用员工递延那一层。

现金余额计划是 DB 的一种，账户形式更像 401(k)（每人有个假想账户余额），供款按薪酬百分比加利息积累，对参与人更直观。多数一人公司做"传统 DB"，有雇员的公司更常做现金余额。规则和限额一样。

公司层面。S-Corp 的 DB 供款在 1120-S 上作为费用扣除，减少流到股东的净利润；对个人独资则在 Schedule 1 扣除。两种情况都同时减少联邦和州的应税收入。

可以选终身年金，或者一次性取出（lump sum）转进 IRA，之后按自己的节奏取，和 401(k) 一样。已婚的参与人要选一次性取出，需要配偶书面同意（§417(a)(2)）。

计划承诺的是利息记入（比如 4%），实际投资赚 8% 多出来的部分留在计划里降低将来的供款；只赚 1% 的话业主要补足差额。所以现金余额计划的投资通常偏保守，目标是稳定达到利息记入率，不是追求高回报。

按计划的归属（vesting）时间表：现金余额部分法定最长 3 年全部归属（§411(a)(13)(B)）；401(k) 的安全港供款立即归属；利润分享可以用最长六年的分级归属。未归属的部分留在计划里，降低企业的成本。

不建议。SEP 全部是雇主端，受 6% 限制。换成 401(k) 利用员工递延那一层更有效。

Treas. Reg. §1.401-1(b)(2) 要求计划是永久性而非临时性的安排，生效后几年内非因商业必要就终止，会被当作证据（will be evidence），认定计划从一开始就不是真的；后果可能是计划失格、扣除被取消。网上常说"至少运作三到五年"，那是行业经验，法条和法规里没有这个数字。设立前要对未来几年的利润有把握。

可以发 $24,500 到 $32,500 让员工递延放满，但工资低意味着雇主端的 25% 也低，DB 额度也低。要在"工资低省 FICA"和"工资高多空间"之间找平衡，同时受"合理薪酬"约束。

加州要求所有员工（包括配偶）有工伤保险，除非公司是 S-Corp 且配偶是股东并选择退出。具体规则按州和公司类型不同。

是。公司的 401(k) 计划覆盖所有符合条件的员工，配偶作为员工参加同一个计划。Solo 401(k) 允许配偶参加，仍然算"solo"（只有业主和配偶）。诊所如果还有其他员工，就不再是 solo，配偶按归属规则算高薪员工，计划要过非歧视测试。

会间接影响。S-Corp 的利润里，两个人的工资都是扣除项，剩下的分红不交 FICA。IRS 看的是两个人的薪酬合计是否与各自的工作相称，不能用配偶的工资"替代"主要业主本该拿的薪酬。

配偶的退休账户是配偶个人的财产，离婚时按加州的共同财产规则分割。这不是税务问题，但决定前要知道。

一家公司既有 SSTB 收入又有非 SSTB 收入，如果 SSTB 部分少于总收入的 10%（收入 $25,000,000 以下），整体不算 SSTB（收入超过 $25,000,000 时比例是 5%）；超过这个比例，整个业务都算 SSTB，不是分开核算。只有本来就分开经营、分开记账的两项业务，才能各算各的。

每个实体分别算 QBI，有亏损的实体要按比例抵掉盈利实体的 QBI。也可以选择把符合条件的实体"合并"（aggregate），让工资限制用得更足；SSTB 不能合并。

2025 年及以前，单身递减区间 $50,000、合报 $100,000。OBBBA 从 2026 年起放宽到 $75,000 和 $150,000，SSTB 业主在门槛以上的扣除消失得慢了一些。

全部应税收入（含配偶收入、投资收入，减掉标准扣除或逐项扣除后）。配偶的 W-2 高收入会把 SSTB 业主推过门槛，这是双职工家庭常见的意外。

配偶的股份一般互相归属（例外要看你本人和配偶那家公司是否完全不沾边，见上文「归属规则」），两家公司多半是受控集团。但两家都没有员工，合并后也没有员工，覆盖测试没有问题。可以各开，或者合开一个覆盖两家的计划。受控集团在有员工的时候才构成问题（未满 21 岁、未满一年等计划可以排除的员工不算）；§415 供款上限等其他合并规则照样适用。

可以，但 DB 的覆盖测试要把有员工那家的员工算进去。DB 只覆盖业主一人，几乎不可能通过。要么 DB 也覆盖员工（现金余额设计），要么不做。

影响很多：§415 供款上限按集团合并（母子公司的门槛改为超过 50%）、§179 折旧扣除的限额合并、ACA 的 50 人雇主门槛合并、部分税收抵免的限额合并。退休计划只是最常碰到的一个。

收购后有一个过渡期，到收购后开始的第一个计划年度的最后一天（日历年计划就是收购次年年底）。过渡期内，只要两家的计划在收购前各自通过覆盖测试、过渡期内覆盖范围没有重大变化，就当作通过。之后要合并或统一设计。

不需要单独申报，但退休计划的 Form 5500 系列年报上要用特征代码 3H 标明属于受控集团；只有业主（和配偶）的一人计划，资产超过 $250,000 才要交 5500-EZ，同样用 3H。TPA 在设计计划时会问所有关联公司的持股情况，要如实告知，隐瞒的后果是计划失格，高薪员工（通常就是你）要把账户计入当年收入。

§162 计划可以加限制性背书，规定高管在归属期内退保、借款或转让保单要返还公司支付的奖金。但这只是合同约束，保单本身仍在高管名下。真正的金手铐是非合格递延薪酬加公司持有保单。

按高管的实际边际税率（联邦加州加 Medicare）。高管的收入越高，双重奖金的倍数越大。37% 档加加州 12.3% 的高管，$25,000 保费要发约 $51,000 的奖金。

如果业主是控股股东，公司持有的保单赔偿金按持股比例计入业主的遗产（通过公司估值）。买卖协议的保单更常用交叉持有或信托持有来避开这一点。

有。2% 以上股东的健康保险、团体寿险超过 $50,000 的部分、失能险保费等福利，要计入股东的 W-2 收入。§162 奖金本身就是 W-2，不受影响；但用团体寿险给 2% 股东提供的保障，超过 $50,000 的部分全额计入 W-2。

不是额外的。W-2 员工也在交同样的 FICA，只是看不到雇主那一半。自雇者交的社保税同样计入社保工分和未来的社保金。

要交。门槛看的是净利润乘 92.35% 之后的净自雇收入，达到 $400 就要交（净利润约 $434 起）。$5,000 × 92.35% × 15.3% = $706。

通常不交（被动收入）。但如果提供了实质性服务（短租加清洁、餐饮等），可能被视为经营，要交。

普通合伙人交；有限合伙人的分配份额可以不交，但为服务拿的"保证付款"交。这个例外只给不管事的合伙人。第五巡回上诉法院 2026 年 1 月在 Sirius Solutions 案里先判"州法下承担有限责任就算"，8 月重审撤回原判，改判（新判决案名 K Alain, L.L.L.P.）：在生意里起重要管理、经营作用的不算，案子发回税务法院重审；第二巡回 2026 年 9 月在 Soroban 案里维持税务法院原判，标准基本一样：除了有限责任，还不能管理、经营或控制合伙企业。所以名义上是有限合伙人、实际在管事的，不能用这个例外。LLC 成员法条没有单独规定，这两个判决也没有直接回答；参与经营的成员，按要交准备。

可以选择"合格合资企业"（qualified joint venture），各自按份额报一份 Schedule C 和 SE，各自积累社保记录。条件是只有夫妻两人、合报、两人都实质参与经营，而且生意不在 LLC 这类州法实体名下。不选的话默认是合伙，要报 1065，两人同样按各自份额交自雇税、积累社保记录。两种方式的自雇税总额一样，区别在申报的复杂度。

合并算。一个亏损、一个盈利，净额计自雇税。

退休计划和保险越早越便宜，结构越早定越简单。但如果净利润还在六位数以内，复杂结构的成本可能超过收益，先把 S-Corp 的临界点、分账、失能险这三件做了就够。

单看工资税，他是对的。问题是工资税只是三重作用里的一重。正确的问法是：「把工资从 X 提到 Y，工资税多交多少、QBI 扣除变多少、退休额度变多少？」三个数一起摆出来再定。

一部分是。但案例里方案 B 的员工成本 $15,600，换来的是自己 $54,500 的额度和 $19,994 的减税，净现金流出反而更少。再加上头两年 $9,250 的抵免，第一年现金上净省约 $13,644。而且这笔钱本身还是可抵扣的薪酬成本。算下来「给别人花钱」的那部分，比直觉小得多。

开办费抵免有一条「前三个纳税年度不得为基本相同的一批员工设过合格计划」的限制，所以没设过反而是有利条件。但要注意反面：刚终止过一个计划又想重设的，这三年里拿不到。另外现金余额计划必须年内设立，抵免也是按设立年度起算，所以「明年再说」等于把第一年的额度和抵免一起放弃。

能，但要分清两层。$24,500 的递延额度是跟人走的，两边加起来不能超过它。雇主端那层是跟雇主走的，在两个互不关联的雇主之间可以各算一次。前提是这两家真的不构成 controlled group，这一点必须先确认。

会，但麻烦的是「不知道要报」，不是「报起来难」。持有境外公司股份本身就要报 Form 5471；持股 10% 以上、美方合计超过 50% 的，公司没分红美国也会先征税。而且 2026 年起，原来可以先扣掉的那块「按境外有形资产估算的正常回报」被取消了，全部测试所得都要计入。个人股东还默认拿不到配套的 40% 扣除，要靠 §962 选择去争取。要紧的是让报税的人事先知道，别等事后补救。

不可以，而且备齐材料、超过 5 万去办也一样不行。《个人购汇申请书》上那条禁令绑的是购汇这个动作本身，不是绑在额度上，境外买房、证券投资、人寿保险都在禁止之列。借亲友额度拆开汇同样是明文禁止的。
但要把两件事分清：5 万不是汇款上限，学费、医疗、移民和继承的财产转移，凭材料超过 5 万照样能办。被卡死的是「买房」这个用途，不是金额。要把资金合法地用于境外投资，走的是另外的路径（企业 ODI、37 号文登记的架构，或 QDII 这类合规渠道），那是要提前设计的。

留在 C-Corp 里有累积盈余的问题；留在 S-Corp 里的利润当年就已经在你的个人税表上交过税了，再留着只是把已完税的钱放在一个有诉讼风险、没有税优增长的地方。这笔钱挪进退休计划或个人投资账户，通常都更好。

可以，公告规定境外已缴的个人所得税可以依法从当期应纳税额中抵免，要提供境外完税凭证。难点不在这条规定，在于中美两边的所得实现时点常常对不上。上面案例里那笔 ¥1,160 万，中国在 2023 年就按财产转让所得课了；美国这边把财产转入自己是 grantor 的境外信托通常不构成应税处置，当年没有对应的美国所得，也就没有可抵的税额。存续期那 ¥480 万的处境好一些，两边课的是同一年的同一笔所得，但仍要过所得来源地和抵免分篮两关。

向境外信托转入财产要报 Form 3520，受托人还要报 3520-A。漏报的罚金按 §6677 起步就是转入财产总值的 35%，和交没交税无关。很多家庭真正被罚到的是这里：税可能不多，罚金却按资产总额算。

10 月 22 日前要补的这两笔不能。15 号征管公告第八条把 5 年分期限定在两种情形：信托终止清算，以及居民身故后信托由非居民承继或无人承继；而且要在那一次申报期结束前备案，逾期不予受理。装入和存续期的历史补税不在其中，要在窗口期内缴清。一次交不出的，书面询问主管税务机关有没有其他安排，并请有中国执业资格的税务师评估。

是。2026 年起，存续期收益每年 3 月 1 日至 6 月 30 日申报上一年度，不分配也要报。这意味着离岸信托从此多了一项年度合规成本：受托人报表、翻译、申报，每年一轮。这笔持续成本该算进"还值不值"里。

按原文不能。15 号公告第八条的分期只适用于两种情形：信托终止清算，以及居民死亡后信托由非居民承继或无人承继，而且要在那一次申报期结束前备案，逾期不予受理。90 天窗口里补的装入税和 2026 年以前的存续期收益不在其中。一次缴清确有困难的，书面询问主管税务机关有没有其他安排，并请有中国执业资格的税务师评估。

抵免是按年、按所得对应来做的，需要提供境外完税凭证，通常也要附中文翻译。难点在于中美两边的所得实现时点常常对不上，这一点在 21 号公告那一篇 里算过一遍。

是。2026 年起转入常态，存续期收益每年 3 月 1 日至 6 月 30 日申报上一年度，不分配也要报。离岸信托从此多了一项年度合规成本：受托人报表、翻译、申报，每年一轮。这笔钱该算进"这个架构还值不值"里。

FBAR 和 8938 都用美国财政部公布的年末汇率（Treasury Reporting Rates of Exchange，12 月 31 日那一期），不是你汇款那天的汇率，也不是年均汇率。人民币按这个汇率折算，账户最高余额要先用当年最高的人民币数字，再按年末汇率换成美元。简化程序 5% 罚金的基数也按年末汇率折算，取覆盖期内合计值最高的那一年。

每个有所有权或签字权的美国税务居民都要各自报 FBAR，而且报的是账户的全额，不是你的份额。父母不是美国税务居民的话他们不用报，但你要。8938 只报你有财产利益的部分；只有签字权、没有财产利益的账户，8938 不报，简化程序的 5% 罚金基数也不算。

孩子如果是美国税务居民、账户过线，孩子自己要报 FBAR，由父母代签。8938 则要看孩子是否需要报 1040。

政府运营的社会保险账户（养老、医疗）一般不属于 FBAR 定义的金融账户；IRS 的 8938 与 FBAR 对照表把外国政府提供的社保类福利列为两张表都不报。住房公积金是不是这一类，没有官方说明，处理有争议，谨慎的做法是报。企业年金、个人养老金账户这类由个人支配的，8938 上通常要作为境外养老资产申报。拿不准的，多报一般不会被罚，漏报才会。

以提交时点算：最近 3 个报税截止日（含合法申请的延期）已经过去的年度补 1040 修正表，最近 6 个 FBAR 到期日已经过去的年度补 FBAR。2026 年提交，大致是 2023 到 2025 年的 1040 和 2020 到 2025 年的 FBAR，具体以你提交那一天为准。

有。31 U.S.C. §5321(b)(1) 规定民事罚款的评估时效是六年，自违规之日起算。但这不等于六年前的账户就不用管了：简化程序本来就只要求补最近六年，而 8938 那边的追溯期只要表没报就不开始算。

要。两张表交给两个不同的部门，互不替代。

算。为你的利益支付的款项就是对你的间接赠与。只要受益人是你，钱有没有经过你的账户不重要。

可以，但必须是真实的借款：有书面借据、约定利率不低于 IRS 公布的适用联邦利率（AFR）、有还款安排、并且真的在还。没有这些，IRS 会把它当赠与。而且如果几年后父母"免掉"这笔债，免除的那一刻就构成赠与，届时要报。

不用。申报义务看的是赠与发生那一年赠与人的身份。父母成为美国税务居民之后再赠与，走 Form 709，由他们申报。

汇进美国账户的，不需要。FBAR 只管境外账户。如果钱留在你名下的国内账户，赠与过线照样要报 3520，账户另外要看 FBAR 和 8938，几张表都可能要报。

银行的反洗钱审查会要求资金来源证明，通常需要父母的汇款记录、赠与声明（gift letter）、有时还要父母的资产证明。这和税务申报是两条线，但材料可以一次准备好。

2026 年 7 月 24 日，财政部、税务总局发布公告 2026 年第 21 号《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》，自发布之日起实施。居民个人把财产装入离岸信托要按它交税；非居民个人装入财产、非居民设立的信托向居民受益人分配（包括视同分配），公告也有规定。你是不是中国税务居民，决定了你落在哪一种情形里，所以这个问题又回到了上面的判定；第十一条还直接写到了拿外国身份的人。为国内父母设了境外信托、或者自己是信托受益人的家庭，需要先确认居民身份，再看信托的税务处理。具体规则以官方文件和专业意见为准。

两国各自独立判定、独立征税，靠抵免消除重复。美国报了不等于中国免了。

在美国这边，绿卡和公民在税务上几乎一样（都是全球征税），区别在放弃身份时：长期绿卡持有人（15 个纳税年度里至少 8 年）放弃绿卡，适用和放弃国籍一样的离境税规则。在中国这边，入籍不能单独改变"住所"判定：21 号公告第十一条把"取得外国国籍"和"境外长期或永久居留权"并列，看的都是主要经济利益在哪，户籍、家庭、经济利益这些因素仍然是主要依据。入籍后变的是加比规则里国籍那一步。

是。绿卡测试不看天数。而且长期不在美国可能被认为放弃绿卡，移民法和税法两头都有风险。

当年 90 天，前两年零，加权 90 < 183，当年不是居民，按非居民报。第二年通常就满足了，居民身份从第二年第一次入境算起。

F-1 的豁免天数不计，H-1B 生效后的天数开始计。如果 H-1B 从 10 月 1 日生效，当年 92 天不到 183，可能当年还是非居民；但如果之前的 F-1 已经超过五个日历年，豁免已失效，整年天数都算。

绿卡持有人正式放弃绿卡，或非绿卡持有人不再满足实质居住测试，就变回非居民。长期居民（过去 15 年里至少有 8 年持有绿卡）放弃时可能触发弃籍税，另文详谈。

不交所得税。父母不是美国税务居民，卖房的税在中国交；给你的钱是境外赠与，超过 $100,000 报 3520，不交税。这比先过户给你再卖，税负低得多。

自住房的亏损不能抵。出租房通常是 §1231 资产，净亏损按普通损失处理；只持有、不出租的投资性房产才是资本损失，每年抵 $3,000 普通收入，余下结转。自住改出租的，亏损从转出租当天的市价和成本中较低者算起。

自住房的人民币房贷属于个人交易，不适用 §988（§988(e)）。但借款、还款和买卖房子是两笔交易：还款时因汇率变化产生的汇兑利得照样要报税，汇兑损失属于个人损失，不能扣（Rev. Rul. 90-79）。出租房的外币房贷适用 §988，按普通损益。金额未必小：¥1,000,000 的贷款 2010 年按 6.83 借、2024 年底按 7.30 还清，汇兑利得约 $9,400。

大额利得尽量和其他收入错开年份；如果可能，选其他收入低的年份卖；卖房当年不做 Roth 转换。IRMAA 两年后会体现，65 岁前后的家庭要留意。

看事实和文件。算赠与就报 3520；算借款要有借据、利率和还款记录，否则 IRS 可能认定为赠与（对你没有税，但漏报 3520 有罚款）。

付给房贷银行的要，间接赠与同样计入。直接付给学校的学费、付给医疗机构的医疗费不算外国赠与，不用报；给你钱再由你去付，就算。

中国目前没有遗产税。美国对非居民外国人的境外资产没有征税权，不会追。

美国银行的存款（不含经纪账户里的现金）对遗产税来说不算美国境内资产，这是税法的特殊规定。但美国的股票、房产算。

收到的部分超过 $100,000 报 3520，注明是遗产。分割协议和汇款记录留好。

遗产税的"居民"看的是住所（domicile），也就是是否打算永久居住，不是实质居住测试。所得税可能是居民（超过 183 天加权），遗产税仍可能是非居民，两套规则独立。但住所的认定有主观性，绿卡持有人通常被认定为美国住所。

遗产税看住所（domicile），也就是有没有长期留在美国的意图；绿卡是证据之一，但人长住中国、没打算回来的，可能已经不算美国住所，那就只有 $60,000，而且只对美国境内资产征税。要按事实单独判断。绿卡带来的所得税全球申报义务是另一回事。

父亲从境外汇钱给儿子，儿子买房，就是方式三。如果父亲直接把钱付给美国的卖方或托管公司，可能被视为父亲先取得美国境内资产再赠与，这一点技术上有争议；汇到儿子账户再由儿子付款更干净。

FIRPTA：买方要预扣售价的 15% 交给 IRS，卖方报 1040-NR 申报实际利得后多退少补。利得按长期资本利得税率，但没有 §121 自住豁免（非居民通常不满足条件）。

IRS 允许用年平均汇率（IRS 网站每年公布）折算全年定期收入。一次性收入用当天汇率。

不会自动预扣。如果企业年金和其他应税收入让全年欠税超过 $1,000，要做季度预缴。

加州不承认联邦税收协定。中国的社保养老金在加州州税上是应税的普通收入。加州居民因此多一层负担：联邦免，加州不免。

不会。中美之间没有社保总体化协定（totalization agreement），中国的工作年限不计入美国社保的工分。美国社保只看在美国的 40 个工分和工作记录。

不会。中国的养老金按中国的缴费记录发放，与国外收入无关。

中国各地社保局有线上认证 App（人脸识别），在美国可以完成。具体按参保地社保局的要求。

向 USCIS 提交 I-407 表放弃永久居民身份。税务上的"放弃日"是 I-407 提交日（或被认定放弃的其他日期）。之后向 IRS 提交 8854。

税务上不算。过期的绿卡持有人仍是美国税务居民，全球征税义务继续，且持卡年数继续累积。很多人回国后绿卡过期、以为一切结束，实际上美国的申报义务一直存在。要正式放弃。

绿卡持有人如果按协定主张自己是中国的税务居民（Form 8833），税法上视为放弃了绿卡，从那年起触发弃籍税的判定。这是一个常见的陷阱：想用协定少交税，结果触发了视同出售。

可以用签证。但曾经的涵盖弃籍者如果被认定是"为了避税"而放弃国籍，移民法上可能不予入境（Reed 修正案，实践中极少执行）。

分别判定。关键看留下那一方是不是美国公民：§2801(e)(3) 把「如果转出方是美国人就能享受婚姻扣除或慈善扣除的财产」排除在 covered gift 之外，所以给美国公民配偶的赠与和遗产不在 40% 的射程里。但如果留下的一方只有绿卡、不是公民，婚姻扣除本来就不给（§2523(i)、§2056(d)），这 40% 就照收。遗产那一段可以靠合格境内信托 QDOT 补救（只限美国境内的财产），生前赠与那一段不行。给子女的没有这条出口。