高收入业主问"DB Plan 和 401(k) 选哪个"的时候，答案往往是：两个都要。它们不冲突，叠起来的税前空间比任何一个单独用都大得多。但叠加有一条专门的规则，不知道的话要么放不满、要么超额被罚。
先看两层各自的逻辑
401(k) 层：员工递延 2026 年 $24,500（50 岁以上加 $8,000，60 到 63 岁这笔追加改为 $11,250，替代 $8,000，不是再加），雇主端最多薪酬的 25%，两者合计不超过 §415(c) 的 $72,000（追加另算）。
DB 层：不按薪酬百分比，而是按"退休时要发多少退休金"倒推每年的供款。2026 年 §415(b) 允许的年退休金上限 $290,000，可计入薪酬上限 $360,000。年纪越大、退休年限越短，每年要存的越多。
§404(a)(7)：叠加时的 6% 规则
同一个雇主同时有 DB 和 DC 计划时，税法对合计可扣除额有一条限制。核心内容：如果 DB 计划不受 PBGC 保护（一人公司或只有业主夫妻的公司都是这种情况），那么 DC 计划的雇主端供款被限制在参与人薪酬的 6%：6% 以内不计入合并上限，超过 6% 的部分要和 DB 一起挤进合并上限，通常就不能扣除，还可能要交 §4972 的 10% 消费税。
两个关键细节：
- 员工递延不算在内。 $24,500 的递延和 50 岁以上的追加，照放不误
- 如果 DC 的雇主端供款不超过 6%，DB 那边就完全不受影响，可以按精算目标全额供款
所以叠加的结构是：DB 全额 + 401(k) 员工递延 + 追加 + 雇主端 6%。
代价：DB 是强制的
这是叠加结构里最需要想清楚的一点。401(k) 的供款是自愿的，今年利润差就少放或不放。DB 的年度供款是义务。精算师算出来的最低缴费额（minimum required contribution）必须缴，缴不上先按未缴部分交 10% 的消费税（§4971(a)），期限内还不补，再交未缴部分 100% 的消费税（§4971(b)）。
上面那位业主，未来十年每年都要缴精算师算出的最低缴费额。它每年按计划资产和假设重算，不一定正好是上面的水平供款 $182,000，头几年可能更低，资产表现差时可能更高，但量级在十几二十万。利润有一年掉到 $250,000，扣掉薪酬 $200,000 和雇主端工资税约 $14,300 只剩约 $35,700，DB 供款就缴不上了。所以 DB 只适合未来几年利润稳定有把握的企业，波动大的行业要谨慎。
计划设计时可以留一些弹性：目标退休金定得保守一点，让最低缴费额低于你能承受的上限；好年份可以多缴（在最高可扣除额以内），差年份缴最低。但弹性有限，不能像 401(k) 那样归零。
哪些业主不该叠
叠加结构的税前空间大，但不是每个高收入业主都适合：
利润波动大的行业。 地产经纪、项目制的咨询、依赖少数几个大客户的公司，两三年内利润可能腰斩。DB 的最低缴费额不会跟着降。
年纪在 45 岁以下。 DB 的供款额随年龄上升，离退休越近，每年要存的越多，税前空间越大。40 岁的业主做 DB，同样 $200,000 薪酬、同样 65 岁退休，按上面的方法 DB 这一层每年只有约 $48,000，比 Solo 401(k) 的 $72,000 还少；叠起来是 $48,000 + 递延 $24,500 + 6% 的 $12,000 ≈ $84,500，也只比单做 Solo 401(k) 多约 $12,500，却多了强制缴费的义务和每年的精算管理费。
三五年内打算卖掉或关掉公司。 DB 需要"永久性意图"：Treas. Reg. §1.401-1(b)(2) 的原文是，生效后几年内非因商业必要就放弃计划，会被当作证据（will be evidence），认定计划从一开始就不是真的；"几年"是几年，法规没有定义。而且终止时计划资产如果超过应付的退休金，退回公司的超额部分除了所得税，还要交 50% 的消费税（§4980），把一部分转进合格替代计划或提高福利可以降到 20%。
有很多年轻雇员。 雇员越多、越年轻，非歧视测试越难通过，给雇员的供款成本越高。这类企业通常转向现金余额计划，另文详谈。
成本
- 计划设立文件：$2,000 到 $5,000
- 年度精算估值 + Form 5500 + Schedule SB：每年 $2,000 到 $4,000
- 第三方管理（TPA）：视复杂度
- 有非业主雇员时：非歧视测试、雇员供款、可能的 PBGC 保费
一人公司或夫妻公司，每年的固定成本大致在 $3,000 到 $6,000。上面这几个区间没有公开调查撑腰，是我见过的报价，你得自己去问几家。对 $182,000 的供款和一年 $62,000 到 $77,000 的税负差，这个成本比例很低。
怎么落地
- 先确认未来 5 到 10 年利润的稳定性，这是 DB 的前提
- 用测算器把 DB 的量级算出来，再决定薪酬定多少（薪酬同时决定 DB 目标和 401(k) 的 6%）
- 找精算师和 TPA 出正式的计划设计与缴费区间
- 计划设立和雇主端供款都可以延到公司的报税截止日（含延期，IRC §401(b)(2)；日历年 S-Corp 的 2026 年度是 2027 年 3 月 15 日，延期后 9 月 15 日）；但 W-2 业主的员工递延要在年内做工资递延选择，所以 401(k) 那一层别拖到 12 月
- 每年年底和精算师核一次实际利润，调整供款
常见问题
已经有 SEP IRA，能加 DB 吗？ 可以，但 SEP 全部是雇主端供款，受 6% 限制。SEP 按薪酬 25% 供的话，超过 6% 的部分不可扣除。通常的做法是把 SEP 换成 Solo 401(k)，利用员工递延那一层。
DB 和现金余额计划（Cash Balance）是一回事吗？ 现金余额计划是 DB 的一种，账户形式更像 401(k)（每人有个假想账户余额），供款按薪酬百分比加利息积累，对参与人更直观。多数一人公司做"传统 DB"，有雇员的公司更常做现金余额。规则和限额一样。
DB 供款是公司层面扣除还是个人层面？ 公司层面。S-Corp 的 DB 供款在 1120-S 上作为费用扣除，减少流到股东的净利润；对个人独资则在 Schedule 1 扣除。两种情况都同时减少联邦和州的应税收入。
退休时 DB 的钱怎么拿？ 可以选终身年金，或者一次性取出（lump sum）转进 IRA，之后按自己的节奏取，和 401(k) 一样。已婚的参与人要选一次性取出，需要配偶书面同意（§417(a)(2)）。
两层叠起来，一年放进约 $22.7 万（其中约 $21.9 万税前），用的是税法明文允许的结构，不是灰色地带。没做的，常常只是因为没人把两层放在同一张纸上算过。
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