企业主家庭的规划，和拿薪水的家庭有一个根本区别：你有两张表。
一张是家里的：现金流、保险、退休账户、孩子教育、将来传给谁。另一张是公司的：实体结构、给自己开多少工资、要不要给员工设退休计划、接班怎么安排。
问题在于，这两张表共用一个社安号。公司那张表上动一个数字，家里那张表的税、退休额度、甚至 Medicare 保费都会跟着动。而绝大多数方案只做了一边：会计师管公司的税表，保险经纪管家里的保额，两个人各自都没做错，但没有人算过它们放在一起是什么结果。
新移民家庭还要再加一层：身份。你哪一天成为美国税务居民，决定了国内那套房、那家公司股权、那个账户在美国怎么被看待。这个日期一旦过去，有些安排就永远做不了了。
这篇是企业主栏目的总纲。我用一个复合案例把这三张表并起来算，每一节末尾有更深的那一篇。
一、两张表，一个税号
举一个这篇里会反复出现的例子。
你给自己开多少工资，看起来只是一个薪资决定。但这个数字同时是三样东西的基数：工资税的税基、QBI 扣除的限制基数、退休计划额度的分母。
会计师看的是第一个：工资越低，工资税越少，所以建议你压低。这个建议单独看没错。但它把第二、第三样一起压低了，而那两样通常比省下的工资税更值钱。
下面每一节都是这个结构：一个看起来只属于某一张表的决定，实际上牵着另一张表。
二、身份：所有数字的起算点
对新移民家庭，第一件要弄清的是你从哪一天开始，全球收入都要向美国申报，投资排在后面。
美国按两条线判定税务居民：绿卡测试（拿到绿卡那天起就是），和实质居住测试。后者的算法是固定的，可以自己先算一遍：
满足任何一条，你的全球收入，包括国内公司的分红、国内房租、国内理财收益，都进入美国税表。
这条线之所以重要，是因为线之前和线之后，同一笔资产的处理完全不同。
反过来，第一年也有几个可以主动选择的工具：符合条件时可以做「第一年选择」把当年拆成两段；配偶一方是美国公民或居民时，也可以选择全年都按美国居民合并申报。这样通常能用上更低的税率表和更高的标准扣除，代价是把非居民配偶的全球收入也一起纳入美国税网。这是一道要算的题，不是一个默认答案。
身份还有第二层影响，很多人到很晚才发现：遗产税上，绿卡和公民不一样。配偶不是美国公民时，夫妻之间的无限婚姻扣除不适用，年度赠与也有上限。这一条会彻底改变遗产结构的设计，第十节会详细算。
还有第三层，它直接决定了你能用哪种公司结构：非居民外国人不能持有 S-Corp 股份。
这条规则（§1361(b)(1)）在新移民家庭里的杀伤力，来自一个细节：它测的是税务居民身份，不是移民身份，而且逐年测。几个真实会出问题的场景：
- 公司要给还在国内的合伙人、父母或配偶一点股份。只要对方是非居民外国人，S 选举当场失效，公司退回 C-Corp 按两道税算，而且往往追溯到那一天。
- 用香港或 BVI 的控股公司持股，境外实体同样不合格。多成员 LLC、合伙企业、C-Corp 也都不行；只有被视为不存在的单一成员 LLC 例外，因为穿透后看的是它背后的个人。
- 家里有人搬回国住，当年在美天数不够、不再满足实质居住测试。同一个人，去年合格，今年就不合格了。
- 还有一条和身份无关但同样致命的：只能有一类股票。这里指的不是股票凭证上写了什么，而是分红和清算权利是否一致。家族企业按「谁今年缺钱谁多拿」的方式分配利润，在规则上就是制造了第二类股票。
需要说明一句：我是 CFP®、EA，不是移民律师。签证类别怎么选、绿卡怎么办，要找移民律师。我这里讲的是身份如何改变你的税务时间线和规划顺序，这一半移民律师通常不管。两边都要有人管。
细节见 新移民什么时候成为美国税务居民 和 拿了绿卡还算不算中国税务居民。
三、钱从国内来：出海路径与它带来的申报义务
企业主家庭的钱常常不是一次性过来的，而是分很多年、通过很多条路。问题在于：钱到了美国，申报义务才刚开始。
这里最贵的误解是把「换汇额度」当成唯一的限制。实际上要分成三件事看：中国那一端能不能出、走哪条路出、以及出来之后美国这一端要报什么。
中国这一端：$50,000 是一条「免凭证线」，不是天花板
每人每年等值 5 万美元的便利化额度，购汇和结汇各算一条。这个数字从 2007 年定下来就没动过。
但这里有一个被误解得最厉害的地方，而且误解的方向很危险：这 5 万不是上限，是「不用交材料」的那条线。
限制卡在用途上。每次购汇都要填的《个人购汇申请书》列着「六不得」：
拿亲友的额度拆开汇（「蚂蚁搬家」）也不是灰色地带。《个人外汇管理办法》第七条写的是「不得以分拆等方式逃避限额监管」，而且这条同时约束银行，所以银行会直接拒绝办理，不只是上报。监管公开的处罚案例里，典型模式就是多个人分别购汇、汇给同一个境外收款人。
后果分三层，会叠加：
| 列入「关注名单」 | 当年及之后连续 2 年不再享有便利化额度，每一笔都要凭身份证件和交易材料、由银行从严审核（不是不能换，是便利没了） |
| 行政处罚（逃汇） | 责令限期调回，罚逃汇金额 30% 以下；情节严重的 30%–100% |
| 其他 | 依法移送反洗钱调查；相关信息纳入个人征信记录；构成犯罪的追究刑事责任 |
还有一条 2026 年刚生效的：金融机构对单笔等值 1,000 美元（或 5,000 元人民币）以上的跨境汇款，要核实汇款人信息的准确性，查得比过去细。
企业的钱出海：三个部门，一个都不能少
公司层面的对外投资（ODI）要过三道手续，而且顺序固定：发改委（敏感类项目要核准，其余备案）、商务部（备案后发《企业境外投资证书》）、外汇（2015 年起改由银行直接办理登记）。三样齐了，钱才能走。
但「三道」说的是最典型的那一种：境内企业直接对外投资。三个边界值得先知道，因为它们决定你到底要不要走这套流程：
- 个人直接对外投资不适用这一套。发改委那部规章明确写着「境内自然人直接对境外开展投资不适用本办法」，只有通过自己控制的境外企业去投，才被纳进来。
- 用已有的境外公司再投资，链条短得多：不需要商务部备案（只需事后报一张再投资报告表），发改委那边非敏感类的也只在中方投资额达到 3 亿美元时才需要报表。
- 商务部那部办法只管非金融类企业的境外投资，金融类归金融监管部门。
发改委的规定里还专门写了：通过恶意分拆项目、隐瞒情况或提供虚假材料申请核准备案的，不予受理或不予核准备案，并对投资主体和主要责任人处以警告。注意它针对的是规避核准、或把项目从国家级压到省级。直接开展的非敏感类项目不论金额都要备案，并不存在「金额小就免备案」的门槛。
另外，已经做过直接投资登记的，每年 1 月 1 日至 6 月 30 日要报一次上年度的存量权益登记。这一条有三个容易漏的地方：
- 个人的境外特殊目的公司不能自己报，要委托银行或会计师事务所代为申报。
- 公司还没注资、没开展业务，一样要报，数字全是零也要报，在备注里写明原因。
- 漏报不是小事：银行办理利润汇回时会查这项登记，没办的要先补办才能汇；还可能被置于「业务管控状态」，其他资本项目业务一并停摆。
国内还有公司：2026 年这件事刚变得更贵
持有境外公司的股份，本身就是要申报的事（Form 5471）。但更重的是另一件：公司一分钱没分给你，美国也会先向你征税。
触发条件：你持有境外公司 10% 以上（按表决权或价值，两者取其一即可），而全体美国股东合计持有 超过 50%，这家公司就是「受控外国公司」（CFC）。
而 2026 年是新规则咬下去的第一年。过去这套制度（原来叫 GILTI）允许先扣掉一块「按境外有形资产 10% 估算的正常回报」再征税，这一块已经被取消了。现在 CFC 的净测试所得（测试所得减去测试亏损）要整块计入美国股东的收入，不再先扣那笔按有形资产估算的回报。制度名字也从 GILTI 改成了 NCTI。日历年度纳税人从 2026 年起适用，财年纳税人按自己的年度起算。
对一家在国内有厂房、有设备的实业公司，这个变化的影响很直接：过去厂房越重、能扣掉的越多；现在这块扣除没有了。
另外，把资产转移给一家境外公司，通常还要报 Form 926。这里有个很多人搞反的地方，它没有一个通用的「持股 10% 以上才报」的门槛：
- 转移非现金财产（设备、知识产权、有价证券、股权）：不看持股比例，都要报。出资后只占 2% 也要报。
- 转移现金：才适用那个 10%，而且是两个条件满足其一就要报：转移后持有表决权或价值的 10% 以上，或者你和关联方在此前 12 个月内转移的现金累计超过 $100,000。
把「10%」当成通用门槛，两头都会漏报。而这张表漏报的代价是转移财产公允价值的 10%（一般上限 $100,000），并且同样会让整份税表的诉讼时效一直开着。
最贵的不是罚金，是诉讼时效
这些信息申报表大多不产生一分钱税。但罚金按资产额算，而且杀伤力最大的是最后一条：
| 漏了什么 | 代价 |
|---|---|
| FBAR（非故意） | 最高 $16,536 |
| FBAR（故意） | $165,353 与账户余额 50% 两者取大 |
| Form 8938 | $10,000；收到通知 90 天后每 30 天再加 $10,000，追加部分上限 $50,000，一年合计最高 $60,000 |
| Form 5471 | $10,000 / 每家公司 / 每年，另有按期递增 |
| Form 3520（境外赠与） | 赠与额 5%/月，上限 25% |
| Form 926 | 转移财产公允价值的 10%，一般上限 $100,000 |
| 低报税款的准确性罚金 | 一般 20%，但涉及未披露的境外金融资产时升到 40% |
细节见 FBAR 与 Form 8938、Form 3520、国内父母的资产传给美国的孩子。
四、公司架构：LLC、S-Corp、C-Corp
实体结构决定了后面所有数字怎么算，所以要先定。三条主线：
- 个人独资 / 单一成员 LLC：最简单，但净利润全额要缴自雇税。净利润 $180,000 的自雇者，光自雇税就约 $25,400。
- S-Corp：把净利润拆成「合理工资」和「分配」，只有工资那部分缴工资税。这是绝大多数华人小企业的落点，也是下一节整节要讲的那个决定。
- C-Corp：公司层面先交一道 21%，分红到个人再交一道。听起来吃亏，但在两种情况下值得算：利润要长期留在公司里扩张的，以及符合合格小企业股票（QSBS）条件、将来打算整体出售股权的。
先把「两道税」这件事算清楚，因为它经常被讲得比实际更吓人、或者更轻松：
| 每 $100 公司利润 | C-Corp 分红出来 | S-Corp / 合伙（业主积极经营） |
|---|---|---|
| 公司层面 | 21% | 0% |
| 个人层面 | 剩下 $79 × 23.8% （20% 合格股息 + 3.8% 净投资收益税） | 37% 顶档 × 80% （QBI 扣除拿满时的实际口径） |
| 合计 | 约 39.8% | 约 29.6% |
所以只要利润要分出来花，穿透实体通常赢，而且积极经营的 S-Corp 股东那部分收入既不交自雇税，也不进净投资收益税。C-Corp 的优势只在「利润不分出来」和 QSBS 这两件事上。
QSBS：2025 年刚改过，三个数字和三个生效日
符合条件的 C-Corp 股权，卖出时的增值可以在一定额度内完全不交联邦税。这是税法里最大的一块优惠，2025 年 7 月的税改（OBBBA）刚把它放宽了一轮：
| 改之前 | 改之后 | 按什么时点判断 | |
|---|---|---|---|
| 公司总资产上限 | $50,000,000 | $75,000,000 | 股票发行于 2025/7/4 之后 |
| 每家公司的免税上限 | $10,000,000 | $15,000,000 | 纳税年度始于 2025/7/4 之后 |
| 持有期与免税比例 | 满 5 年才 100% | 3 年 50% 4 年 75% 5 年 100% | 股票取得于 2025/7/4 之后 |
三个数字，三个不同的生效判断标准。这不是排版错误，法条本身就这么写，混着用会得出完全相反的答案。另外免税上限还有一条常被忘记的替代算法：取 $15,000,000 和「成本基础的 10 倍」两者中的大者，对投入过大笔资金或增值资产的创办人，后者可能远超前者。
州这一层：加州会把联邦的结论推翻
还有几个数字，2026 年刚变
| 项目 | 2026 年 | 说明 |
|---|---|---|
| 1099-NEC / 1099-MISC 申报门槛 | $2,000 | 从沿用几十年的 $600 提高，2026 年起付款适用 |
| 可用现金收付制的营业额上限 | $32,000,000 | 同一个测试也决定要不要做存货和资本化 |
| 超额营业亏损限额（合报） | $512,000 | 单身 $256,000；已成为永久性规定 |
| S-Corp 迟报罚金 | $260 / 月 / 每名股东 | 最多 12 个月；合伙企业同额 |
华人家庭还有一个常见的结构问题：把几家公司分开注册，以为彼此独立。在退休计划和员工福利的规则上，共同控制的几家公司会被合并成一家看（controlled group，一般看 80% 共同持股），也就是说你不能只给「自己那家」设计划、把有员工的那家排除在外。一家餐馆 LLC、一家持有物业的 LLC、一家进出口公司、太太名下另有一家，这是最典型的组合，也最容易踩雷。另外要注意，「关联服务集团」规则的门槛比 80% 低得多，专业执业机构和管理公司之间常常不需要多少共同持股就被并表。这条规则每年都会让人措手不及，见 Controlled Group 规则。
更细的比较见 S-Corp 选举的临界点 和 企业主的自雇税。
五、「合理工资」：被低估得最厉害的那个数字
这是整篇里最重要的一节。
S-Corp 业主每年都要回答一个问题：给自己开多少 W-2 工资？国税局要求这个数字「合理」，也就是和你实际干的活、行业水平相称。压得太低会被质疑；但压得太低的代价，往往不在稽查风险上，而在另外两个地方。
第一重：工资税的税基。社会保险税 12.4% 到 $184,500 封顶，Medicare 2.9% 无上限，合报家庭工资超过 $250,000 的部分还有 0.9% 附加。这是唯一一个「工资越低越省」的方向，也是会计师最常给的建议。
第二重：QBI 扣除的限制基数。20% 的 QBI 扣除，在应税收入高到一定程度之后会被一个上限压住：公司 W-2 工资总额的 50%（或 25% 工资加 2.5% 固定资产）。工资总额里包含所有员工，所以雇人多的公司这一条通常不卡；但员工少、利润高的公司，业主工资压太低会直接把扣除砍掉一大块。
要注意这个限制不是一条线，是一段区间，而且这段区间 2026 年刚放宽：
顺带一提，2026 年还新增了一条兜底：只要从积极参与经营的生意里拿到至少 $1,000 的合格营业收入，QBI 扣除至少有 $400。金额不大，但它是新的，报税软件未必已经更新。
第三重：退休计划额度的分母。这一重最少有人提，代价却最大。401(k) 的 §415(c) 总加计上限是 $72,000，但雇主端能放多少，是按薪酬的百分比算的；现金余额计划的 §415(b) 上限是年退休金 $290,000，而这个目标年金不能超过你最高三年的平均薪酬。工资 $120,000，你的退休额度天花板就被钉在 $120,000 这个量级上，不管公司赚多少。
这一重可以算得非常具体。S-Corp 的 K-1 分配不算退休计划里的「薪酬」，只有 W-2 工资算。于是：
- 工资 $60,000 → 雇主端供款封顶 $15,000
- 工资 $120,000 → 雇主端封顶 $30,000（案例里的方案 B）
- 要把 $24,500 递延 + 雇主端一起顶满 $72,000，需要 W-2 工资约 $190,000
- 如果完全不做递延、只靠雇主端放满 $72,000，需要工资 $288,000
所以「工资开多少」几乎就决定了「退休账户的门开多大」。
六、退休计划：企业主最大的抵税工具
拿薪水的人，一年最多把 $24,500 放进 401(k)（50 岁以上再加 $8,000，60 到 63 岁是 $11,250）。企业主不一样，你同时是雇员和雇主，可以叠好几层：
| 层 | 2026 年上限 | 说明 |
|---|---|---|
| 员工递延 | $24,500 | 全人一年一个额度，不是一个计划一个 |
| 50 岁以上追加 | +$8,000 | 在 $72,000 之外，不占总加计额度 |
| 60–63 岁追加 | +$11,250 | 计划文件必须写明才有；64 岁起掉回 $8,000 |
| 雇主端供款 | 薪酬的 25% | 与递延合计不超过 §415(c) 的 $72,000 |
| 现金余额 / DB 计划 | §415(b) 年退休金 $290,000 | 可计入薪酬上限 $360,000；实际供款由精算师按年龄和到退休的年数定 |
三个容易记错的地方：追加供款在 $72,000 之外（所以 55 岁的人上限其实是 $80,000）；60–63 岁那档是可选的，很多标准计划文件根本没写，按 $11,250 做预算的人到时候会扑空；而 $24,500 是「每个人」一年一次，在外面还有一份 W-2 工作的，两边加起来不能超过它；但雇主端那层在两个无关联的雇主之间是可以各算一次的，这两条经常被弄反。
有员工之后，Solo 401(k) 就用不了了，你必须设一个覆盖员工的计划，通常是 Safe Harbor 401(k)（用固定的雇主供款换取免做反歧视测试），高利润的再叠一层现金余额计划。员工那边的成本是真金白银，但它同时是你能放满额度的前提。
Safe Harbor 有三种常见设计，成本和效果不一样：
| 设计 | 雇主成本（以员工存 5–6% 计） | 要点 |
|---|---|---|
| 基础匹配 | 约薪酬的 4% | 存了才有；不存的员工不花钱，但也不解决下面那条 |
| 3% 非选择性供款 | 薪酬的 3% | 不管员工存不存都给。同时满足「顶重」最低供款要求 |
| QACA（自动加入型） | 约薪酬的 3.5% | 必须自动加入；允许两年一次性归属，离职早的员工拿不走 |
纸面上 3% 最便宜、基础匹配 4% 最贵，但起决定作用的常常是那句「同时满足顶重最低供款」：业主主导的小公司几乎必然是「顶重」的（关键人员的账户余额超过六成），一旦顶重，就要给每个非关键员工至少 3%，而 3% 非选择性 Safe Harbor 作为唯一的雇主供款时，这两件事一笔钱同时办了。选 4% 匹配的公司，很可能匹配之外还要再补顶重的 3%。
- 开办费抵免：50 人以内的雇主，合格开办成本 100% 抵免，每年上限是 $500 和「$250 × 非高薪合格员工数」（最高 $5,000）中的较大者，连拿三年。案例里 7 名非高薪员工 → $1,750/年。注意：Solo 401(k) 没有非高薪员工，只能拿 $500，不是常见说法里的 $5,000。
- 雇主供款抵免：给员工的供款，每人最高 $1,000，头两年 100%，之后按 75%、50%、25% 递减到第五年为止。薪酬超过 $110,000 的员工不计入。案例里 7 人 × $1,000 = $7,000。
- 自动加入抵免：计划加了自动加入，$500/年，连拿三年。8 人公司本来不强制自动加入，加了就等于白拿。
两个必须说清的限制：抵免会相应减少对应支出的扣除（不能既抵免又全额扣除），所以净值低于面值；而且它属于一般营业抵免，当年税额不够时要结转。即便如此，它也把方案 B 第一年的账彻底改写了，下面会看到。
| A 维持现状 | B 加 Safe Harbor 401(k) | C 调薪酬 + 现金余额 | |
|---|---|---|---|
| 业主 W-2 工资 | $120,000 | $120,000 | $220,000 |
| 当年进业主退休账户 | $0 | $54,500 | $137,700 |
| 员工端退休计划成本 | $0 | $15,600 | $41,600 |
| K-1 收入 | $550,820 | $505,220 | $290,571 |
| QBI 扣除 | $110,164 | $101,044 | $58,114 |
| 联邦所得税 | $122,498 | $102,504 | $80,178 |
| 业主两端工资税 | $18,360 | $18,360 | $29,258 |
| 现金流出合计 | $140,858 | $136,464 | $151,036 |
| 边际税率 | 35% | 32% | 24% |
三个结论
结论一：方案 B 是白捡的，而且比表上看到的还要白捡。工资一分没动，只是设了一个 Safe Harbor 401(k)。联邦税少交 $19,994，给员工多花 $15,600，现金净流出反而比什么都不做少 $4,394，同时自己账户里多了 $54,500。
再把上面那三项抵免加回来，第一年是这样：
| 比 A 少交的联邦税 | +$19,994 |
| 给员工多花的钱 | −$15,600 |
| 头两年的三项抵免（面值） | +$9,250 |
| 第一年现金上净省 | 约 $13,644 |
| 同时自己退休账户里多了 | $54,500 |
一家 8 人公司，第一年既多留下了一万三的现金，又往自己账户里放进了五万四。（抵免会相应减少对应支出的扣除，净值略低于 $9,250，但方向不变。）这一步没有任何理由不做，而我遇到的新移民企业主里，超过一半没做。
结论二：方案 C 的真实成本是每 $1 税优空间 $0.18。C 比 B 现金多花 $14,572，但进自己账户的钱多了 $83,200。换算下来，每把 $1 挪进税优账户，净成本一毛八。这个价格在任何其他地方都买不到。
结论三，也是最反直觉的：退休计划的抵税效果，在联邦这一层要打八折。
雇主端每供款 $1，公司的 K-1 收入就少 $1，于是 20% 的 QBI 扣除也跟着少 $0.20。净减少的应税收入只有 $0.80。所以真实的抵税效果是「边际税率 × 80%」，不是边际税率本身。案例里，方案 C 的 QBI 扣除比 A 少了 $52,050，正是这个机制。
但员工递延那一层不一样：它从你的 W-2 工资里扣，不经过 K-1，也就不影响 QBI，那 $24,500 是满额抵扣的。同样是放进 401(k) 的钱，两层的实际效率不同，很少有人算到这一层。
还有两件事顺带说明，因为它们都指向同一个方向：
- 加州不认 QBI 扣除，所以这个八折只发生在联邦。算上州税之后，退休计划的性价比比上表更高。
- 方案 C 把家庭的应税收入压到了 $395,757，刚好落在 2026 年合报 $403,500 的 QBI 门槛以下，顺手把这家人整个挪出了工资限制的适用范围。这类「跨过某条线」的效果，只有把两张表放在一起算才看得见。
还没到这个规模的：SEP 和 SIMPLE 怎么选
不是每家公司都需要 Safe Harbor 加现金余额。但下面这两条捷径各自有一个代价，签之前要知道：
| 2026 年额度 | 代价 | |
|---|---|---|
| SEP-IRA | 薪酬的 25%，上限 $72,000 | 没有追加供款。58 岁的业主在 SEP 里封顶 $72,000，在 Solo 401(k) 里是 $80,000，图省事的代价是少 $8,000 的空间。而且它必须覆盖每一个 21 岁以上、五年里做满三年、当年薪酬 $800 以上的员工，没有归属期可设 |
| SIMPLE IRA | 递延 $17,000（小雇主可到 $18,100），追加 $4,000 | 当年不能再有任何其他合格计划；而且参与的头两年里取钱，罚金是 25%，不是常见的 10%。生意做大了想中途换成 401(k)，换不了 |
另外，个人独资或单一成员 LLC 做 Solo 401(k) 时，雇主端那层不是 Schedule C 净利的 25%，而是先扣掉自雇税的一半、再乘 20%（自己的供款会反过来减少计算基数，25% 折下来就是 20%），合下来只有净利的 19% 左右。按 25% 去做预算，会把能放的钱高估三分之一左右，这是自雇者最常算错的一个数。
还有一条时间炸弹：Solo 401(k) 只在「真的只有你」的时候成立。雇一个符合资格条件的非配偶员工，它就变成一个要做测试、要报 5500 表、可能还要补顶重供款的普通计划。兼职的餐馆和零售员工是最常见的触发点。
七、员工福利：留人和省税的交叉点
对八个员工的公司，福利是唯一一个「给别人花钱、自己也受益」的科目：福利支出可抵扣，而其中相当一部分你自己也在用。
先定一件事：你公司要不要被强制提供健保。分界线是上一年平均50 个全职（含全职当量）员工。8 个人的公司在线以下，不提供健保不罚款，所以这一节对你是「划不划算」的问题，不是「要不要合规」的问题。（真跨过 50 人之后，罚则按 2026 年是每年每人 $3,340 或 $5,010 两档，那时是另一盘棋。）
三条路，成本结构完全不同
| 额度上限 | 谁能用 | 要点 | |
|---|---|---|---|
| 传统团体健保 | 无上限 | 任何雇主 | 成本随员工年龄与理赔走，逐年谈；可能拿到 §45R 抵免（见下） |
| ICHRA （个人保险报销安排） | 法规上没有上限 | 任何规模的雇主 | 雇主定额补贴，员工自己到个人市场买。要按类别划分员工，100 人以下的公司每个类别至少 10 人 |
| QSEHRA （小雇主报销安排） | 单人 $6,450 家庭 $13,100 | 50 人以下、且完全不提供团体健保 | 额度封顶，但规则比 ICHRA 简单 |
ICHRA 和 QSEHRA 最大的好处是成本可预测：你定多少就是多少，不会因为某个员工今年住院而明年保费翻倍。代价是员工要自己买、自己选，体验差别很大。
有一个必须算清的联动：员工拿了雇主的报销安排，就可能拿不到交易所的保费补贴。2026 年「负担得起」的标准是员工自付部分不超过家庭收入的 9.96%；被判定为负担得起的 ICHRA，员工就不能再拿保费补贴了。QSEHRA 略有不同，是按比例冲减而不是直接取消。
税前账户：企业主自己反而受限
| 账户 | 2026 年额度 | 说明 |
|---|---|---|
| HSA 健康储蓄账户 | 单人 $4,400 家庭 $8,750 55 岁以上 +$1,000 | 税法里唯一三重免税的账户：进免税、长免税、合规取用也免税 |
| 医疗 FSA | $3,400，可结转 $680 | 结转和 2.5 个月宽限期只能二选一 |
| 托儿 FSA | $7,500 | 分开申报每人 $3,750 |
配 HSA 的高免赔额计划，2026 年的门槛是：免赔额至少 $1,700（家庭 $3,400），自付上限不超过 $8,500（家庭 $17,000）。
2026 年有三处对小企业实实在在的放宽：
- 交易所的铜牌和灾难险计划，现在直接算作高免赔额计划，买这两类计划的人可以开 HSA 了。这大幅拓宽了用 ICHRA 配 HSA 的可行性。
- 每月不超过 $150 的「直接初级医疗」安排（家庭 $300）不再破坏 HSA 资格。
- 远程医疗在达到免赔额之前就能赔付的安排，已成为永久规定，不用再每年担心它到期。
还有一项抵免，但门槛很窄
25 名全职当量员工以内、雇主至少承担 50% 保费、且通过小企业交易所投保的公司，可以拿小企业健保抵免。2026 年的平均工资基准是 $34,100，平均年薪在这个数以下才能拿满，往上递减，到两倍时归零。
案例里王先生公司 7 名员工、薪酬合计 $520,000，平均约 $74,000，远超基准，一分拿不到。这条抵免是给低薪行业设计的，餐饮、零售、家政类的公司值得算一算；利润高、薪酬也高的公司通常用不上。说清楚这一点，比让人抱着期待去查一遍更有用。
团体寿险：前 $50,000 保额的保费对员工免税，超过部分要计入员工收入。这一条决定了团体寿险该买多少，见 雇主的团体寿险为什么不够。
最后一条实务提醒：员工福利和退休计划一样，受 controlled group 和反歧视规则约束。「只给自己和几个核心员工上」在很多科目上是行不通的，设计之前先确认。
八、保险：公司有三个洞，家里有两个
企业主家庭的保险缺口和拿薪水的家庭完全不同，因为收入的来源是一个会生病、会出事、会被起诉的实体。
公司这边三个洞：
- 关键人：公司离了你，还能运转几个月？如果答案是「一个月」，那公司的价值大半绑在你身上。关键人保险赔的是公司，用来撑过找替代、稳客户的那段时间。
- 买卖协议：有合伙人的，一方走了，股权怎么办？没有资金安排的买卖协议是一纸空文：协议说「另一方买下」，但钱从哪来？通常用保险填这个洞。
- 失能：这是企业主最被低估的风险。业主失能，失去的不只是收入，公司也同时停摆。拿薪水的人失能，雇主还在发工资一段时间；企业主失能，收入和公司价值一起下滑。见 失能险比寿险更紧迫。
家里这边两个洞：寿险保额通常按家庭负债和收入替代算（见 DIME 法）；长期护理则是唯一一个会把整张表清零的风险，见 长期护理怎么规划。
还有一个企业主特有的陷阱：用公司买保险，保单归谁。投保人、被保险人、受益人三者的关系配错，赔偿金会从免税变成应税，甚至进公司的资产负债表被债权人追及。见 保单由谁持有 和 §162 奖金计划。
九、家庭这张表：现金流、三个桶、和一条红线
公司赚钱不等于家庭有钱。企业主家庭最常见的两个结构问题：
一是把公司当成家庭的储蓄账户。王先生公司账上留存 $800,000，看着很安全。但那笔钱在公司名下，有诉讼风险，有累积盈余的税务问题，也没有任何税优增长。把它挪进退休计划，同样一笔钱就变成了可抵扣、受保护、免税增长的资产。
二是三个桶严重失衡。退休时你的钱会在三个桶里：税前、Roth、应税。企业主家庭往往前两个桶都是空的，钱全在公司和房产上，退休后没有任何腾挪空间。这一点在 退休规划完全指南 里算得很细。
一条红线：公司和家庭的钱要分账。混同会同时毁掉两件事：有限责任的保护，和你在被稽查时证明「合理工资」的能力。
十、传承：公司股权怎么传，配偶不是公民怎么办
2026 年每人的遗产与赠与免征额是 $15,000,000，年度赠与免税额 $19,000。听起来离大多数家庭很远，但企业主要算的是公司的价值，而一家年利润 $680,000 的公司，估值本身可能就是七位数后段。
如果将来可能放弃绿卡：有一条八年线
这一条几乎没有中文内容讲，但打算「拿了绿卡、生意做几年、将来回国」的家庭，这是最要紧的一条。
放弃绿卡时，如果被认定为「适用离境税的人」，美国会当作你在离境前一天把全部资产按市价卖掉一遍，就地征税。2026 年这笔视同出售的净收益有 $910,000 的豁免额（夫妻各算一份），超过部分照章交税。
三条触发线，满足任何一条就适用：
| 净资产 | ≥ $2,000,000 | 不随通胀调整，这条线只会越来越容易踩到 |
| 前五年平均所得税 | > $211,000 | 是「税」不是「收入」 |
| 合规证明 | 前五年税务全部合规 | 没有金额门槛。漏报的 FBAR、国内公司的申报表、父母赠与的 3520，任意一项都会让你直接被认定 |
但前提是你得先算作长期居民：十五年里有八个纳税年度持有绿卡。注意「任何一部分年份都算整年」：12 月拿到绿卡、第八年 1 月放弃，也是八个纳税年度。
所以这里有一个非常具体的时间点：第七年放弃，整套规则不适用；第八年放弃，全套适用。一年之差，可能是七位数的税。
公司股权的传承还有三件事要提前定：
- 估值：没有第三方估值，将来的争议和税务风险都由继承人承担
- 流动性：遗产税要现金交，而公司股权不是现金。保险是一条路；公司股权占调整后遗产总额 35% 以上的，§6166 分期缴税和 §303 公司赎回股份是另外两条
- 接班人：孩子接不接、什么时候进、不接的话卖给谁。这件事定得越晚，选择越少
另外别忘了成本基础重置：留到身后的增值资产可以重置成本基础，加州的共同财产还能「双重重置」。见 成本基础重置 和 2026 遗产税与赠与税完全指南。
十一、分阶段行动清单
常见问题
我公司刚开始赚钱，这些是不是太早了？ 退休计划和保险越早越便宜，结构越早定越简单。但如果净利润还在六位数以内，复杂结构的成本可能超过收益，先把 S-Corp 的临界点、分账、失能险这三件做了就够。
会计师说工资开低一点省税，他说错了吗？ 单看工资税，他是对的。问题是工资税只是三重作用里的一重。正确的问法是：「把工资从 X 提到 Y，工资税多交多少、QBI 扣除变多少、退休额度变多少？」三个数一起摆出来再定。
给员工设退休计划，是不是等于给别人花钱？ 一部分是。但案例里方案 B 的员工成本 $15,600，换来的是自己 $54,500 的额度和 $19,994 的减税，净现金流出反而更少。再加上头两年 $9,250 的抵免，第一年现金上净省约 $13,644。而且这笔钱本身还是可抵扣的薪酬成本。算下来「给别人花钱」的那部分，比直觉小得多。
我公司还没做过任何计划，现在设还赶得上抵免吗？ 开办费抵免有一条「前三个纳税年度不得为基本相同的一批员工设过合格计划」的限制，所以没设过反而是有利条件。但要注意反面：刚终止过一个计划又想重设的，这三年里拿不到。另外现金余额计划必须年内设立，抵免也是按设立年度起算，所以「明年再说」等于把第一年的额度和抵免一起放弃。
我在外面还有一份工作，那边已经存了 401(k)，自己公司这边还能存吗？ 能，但要分清两层。$24,500 的递延额度是跟人走的，两边加起来不能超过它。雇主端那层是跟雇主走的，在两个互不关联的雇主之间可以各算一次。前提是这两家真的不构成 controlled group，这一点必须先确认。
国内还有公司，会不会很麻烦？ 会，但麻烦的是「不知道要报」，不是「报起来难」。持有境外公司股份本身就要报 Form 5471；持股 10% 以上、美方合计超过 50% 的，公司没分红美国也会先征税。而且 2026 年起，原来可以先扣掉的那块「按境外有形资产估算的正常回报」被取消了，全部测试所得都要计入。个人股东还默认拿不到配套的 40% 扣除，要靠 §962 选择去争取。要紧的是让报税的人事先知道，别等事后补救。
我每年用 5 万美元额度攒几年，在美国买套房，可以吗？ 不可以，而且备齐材料、超过 5 万去办也一样不行。《个人购汇申请书》上那条禁令绑的是购汇这个动作本身，不是绑在额度上，境外买房、证券投资、人寿保险都在禁止之列。借亲友额度拆开汇同样是明文禁止的。
但要把两件事分清：5 万不是汇款上限，学费、医疗、移民和继承的财产转移，凭材料超过 5 万照样能办。被卡死的是「买房」这个用途，不是金额。要把资金合法地用于境外投资，走的是另外的路径（企业 ODI、37 号文登记的架构，或 QDII 这类合规渠道），那是要提前设计的。
公司账上留着钱，是不是比拿出来交税好？ 留在 C-Corp 里有累积盈余的问题；留在 S-Corp 里的利润当年就已经在你的个人税表上交过税了，再留着只是把已完税的钱放在一个有诉讼风险、没有税优增长的地方。这笔钱挪进退休计划或个人投资账户，通常都更好。
最后
这篇里每一节都能单独展开，事实上站里也都有。但我想说的是把它们连起来之后才出现的那件事：方案 A 和方案 C 的差别，不在任何一个决定上：工资是合理的，税是照章交的，保险也买了。差别在于没有人把三张表摊在一起，算过它们互相之间的影响。
企业主家庭最贵的错误，很少出在某一件事上，更常见的是七件事各自都做对了，合起来却互相抵消。
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本文为一般性教育资讯，不构成针对任何个人的投资、税务、法律或保险建议，也不构成移民法律意见。文中案例为复合案例，由多位客户情况合并改写，非特定真实客户，不代表你会获得相同结果。退休计划的供款额须由持证精算师核定；实体结构与跨境申报须结合具体事实由持证专业人士判断。文中模拟基于文内列明的假设（2026 年联邦规则、未计州税、净利润与员工成本假设），实际结果会因事实、市场与税法变动而不同。税法逐年调整，采取行动前请结合自身情况咨询持证专业人士。