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复利计算器

本金 + 每年定投 + 年化 + 年数。这个工具除了终值，更该看下面那张表里 “投资收益”超过“累计投入”的那一年。在那之前是你在推钱，在那之后是钱在推钱。 填上通胀，能同时看到名义终值和今天的购买力；填上波动，能看到平均回报打完折以后的长期复合回报。 已经知道终值的（比如保单的现金价值），可以反过来推它相当于每年多少回报。

参数

反推：已知交了多少、交了几年、现在值多少，算出相当于每年多少复利。推保单的现金价值就用它：保费填在“每年新增投入”，投入时点选年初。

若你按月定投，年投入 = 月投入 × 12。按年末投入算，结果会略保守一点点；选年初则略偏乐观。

保费、年初一次存满的 IRA 属于年初投入，当年就开始复利。

7.0%

标普 500 长期名义年化约 10%，扣通胀后实际约 7%。用实际回报算，终值就是“今天的购买力”；用名义回报算，就在下面填通胀率。

25 年
0.00%

费用直接从年化里扣。把它从 0 拖到 1%，看看几十年后少了多少。这是最被低估的一笔支出。

通胀与波动（可选）

0.0%

上面填的是名义回报时，在这里填通胀，同时看名义终值、今天的购买力和实际回报。上面已经是实际回报的，留 0。

不考虑

把上面的回报当成“每年回报的算术平均”，看长期实际复利多少。美股年波动大约 15%–20%，60/40 组合约 10%。

终值

—

—

累计投入

—

本金 + 所有定投

投资收益

—

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收益超过投入的年份

—

复利开始接管的时点

费用侵蚀

—

—

逐年明细。加粗行为投资收益首次超过累计投入的那一年。
第几年年末价值累计投入投资收益收益占比
这张表最容易被误读的地方：它假设回报每年恒定。 真实市场里，年化 7% 的三十年，可能包含三次跌 30% 以上的年份。 终值大致对得上，但中途的体验完全不同，而多数人正是在中途下车的。左边填上波动，可以看到同样的平均回报，长期复利要打多少折扣。
本工具为数学演示，不预测任何实际投资结果，不构成投资建议。 未考虑税负（应税账户的分红与已实现利得每年都要交税）、再平衡成本与现金拖累。 长期复合回报按“算术平均 − 波动² ÷ 2”近似，不是模拟；反推的回报假设每年投入金额不变、按年复利，保单的费用和保障成本已经包含在现金价值里。